Развернувшаяся после Нового года дискуссия по поводу цифровой валюты приводит к вполне обоснованным выводам - введение цифровой валюты может привести к потере центральными банками роли независимого участника финансового рынка, а в отдельных случаях новая форма валюты может оказать ненужное давление на коммерческих игроков или даже вовсе быть невостребованной.
В России бурные обсуждения цифровой валюты
К основным рискам введения цифровой валюты эксперты относят прямое вовлечение центральных банков в рынок финансовых услуг, которое может привести к потере регулятором роли независимого участника финансового рынка и подорвать доверие с точки зрения выполнения функции регулятора.
Кроме того, создание цифровой валюты может оказаться неоптимальной тратой ресурсов, если ее целевая аудитория будет и так удовлетворена предложениями на финансовом рынке.
---------------------------------------------
На диаграммах – данные за последние 100 дней.
---------------------------------------------
Замечается, что цифровая валюта может оказаться слишком сложной для отдельных групп населения.
В конце концов, став эмитентом цифровой валюты, ЦБ рискует быть вовлечённым в конкуренцию с рыночными предложениями финансовых услуг. Создание цифровой валюты «может только остановить инновационное развитие индустрии, оказывая ненужное давление на коммерческих игроков».
К тому же, создавая цифровой рубль, ЦБ нужно будет определить, кто будет драйвером принятия новой валюты в обществе: потребитель или торгово-сервисное предприятие. Оптимальный вариант должен предоставлять существенные преимущества или отличия по сравнению с использованием текущих инструментов оплаты или покрывать те функции и задачи, которые до сих пор не покрыты существующими методами платежей.
В любом случае, при внедрении цифрового рубля важно понимать, что, пока потребитель не будет создавать спрос на такой вид оплаты, вероятность того, что драйвером изменений выступят торговые предприятия, ничтожна.
На таком фоне свой взгляд на цифровую валюту Центробанку России представили участники финансового рынка. По их мнению, главная проблема текущей позиции регулятора - отсутствие ясной цели внедрения новой валюты. В докладе ЦБ, представленном осенью 2020-го, где было предложено 4 варианта внедрения цифрового рубля, не сформулирована в явном виде специфическая новая цель, ради которой должен быть внедрен цифровой рубль.
---------------------------------------------
Курс биткоина к рублю на 19:23 мск 17 января – 2624090,00 руб. (10 января – 2848237,00 руб.) – падение на 224409,00 руб. (на 7,870%, неделю назад был рост на 13,527%); прогноз – умеренно вниз, предыдущий прогноз (неделю назад) - активно вверх – не сбылся.
---------------------------------------------
Курсы криптовалют на 19:25 мск 17 января / 21:21 мск 10 января (доллары США):
• Bitcoin / BTC – 35831,30 / 38370,50 - падение на 2539,20 – на 6,618%;
• капитализация – 665,18/ 718,61 млрд – падение на 53 млрд 430 млн – на 7,435%;
• прогноз – умеренно вниз; предыдущий прогноз (неделю назад) – активно вверх – не сбылся;
• Ethereum / ETH – 1240,30 / 1295,20 – падение на 49,90 – на 4,246%;
• капитализация - 141,30 / 149,13 млрд – падение на 7 млрд 830 млн – на 5,250%;
• прогноз – умеренно вниз; предыдущий – активно вверх – не сбылся;
• Tether / USDT – 1,0009 / 0,9996 – рост на 0,0013 – на 0,130%;
• капитализация - 24,34 / 24,23 млрд – рост на 110 млн – на 0,454%;
• Polka dot New / DOT – 16,84910 / 9,25730 – рост на 7,59180 – на 82,009%;
• капитализация – 15,11 / 8,38 млрд - рост на 6 млрд 730 млн – на 80,310%;
• Ripple / XRP – 0,27772 / 0,32104 – падение на 0,04332 – на 13,494%;
• капитализация - 12,58 / 14,70 млрд – падение на 2 млрд 120 млн – на 14,422%;
• прогноз – активно вверх; предыдущий – активно вверх – не сбылся;
• Cardano / ADA – 0,381612 / 0,306742 – рост на 0,074870 – на 24,408%;
• капитализация – 11,85 / 9,59 млрд – рост на 2 млрд 260 млн – на 23,566%;
• Litecoin / LTC – 142,138 / 170,771 – падение на 28,633 – на 16,767%;
• капитализация – 9,41 / 11,39 млрд – падение на 1 млрд 980 млн – на 17,384%.
• Bitcoin Cash / BCH – 480,17 / 597,61 – падение на 117,44 - на 19,652%;
• капитализация - 8,91 / 11,17 млрд – падение на 2 млрд 260 млн – на 20,233%;
• прогноз – активно вверх; предыдущий – активно вверх – не сбылся;
• Chainlink / LINK – 22,20 / 16,51 – рост на 5,69 – на 34,464%;
• капитализация – 8,73 / 6,65 млрд – рост на 2 млрд 80 млн – на 31,278%;
• Stellar / XLM – 0,30300 / 0,29221 – рост на 0,01079 – на 3,693%;
• капитализация – 6,65 / 6,51 млрд – рост на 140 млн – на 2,151%.
Десятка максимальных по капитализации.
Сортировка по убыванию капитализации.
---------------------------------------------
Капитализация на 21:21 мск 10 января – $960 млрд 360 млн.
Капитализация на 19:25 мск 17 января – $904 млрд 60 млн.
Падение на $56 млрд 300 млн – на 5,862% (за 6 суток 22 часа 4 минуты) – каждую минуту на $5 млн 650 тыс 341,23, предыдущие 13 недель подряд капитализация непрерывно росла.
---------------------------------------------
Внимание!
• курс Polka dot New / DOT вырос на 82,009%;
• капитализация – на 80,310%;
• курс Chainlink / LINK вырос на 34,464%;
• капитализация – на 31,278%;
• курс Cardano / ADA вырос на 24,408%;
• капитализация – на 23,566%;
• курс Ripple / XRP вырос на 13,494%;
• капитализация – на 14,422%;
• курс Bitcoin Cash / BCH упал на 19,652%;
• капитализация - на 20,233%;
• курс Litecoin / LTC упал на 16,767%;
• капитализация – на 17,384%.
---------------------------------------------
В Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов (АЭД) отметили, что целесообразно обозначить несколько наиболее актуальных задач, достижению которых должно способствовать создание цифрового рубля. В Национальном совете по финансовому рынку считают, что возможность офлайн-режима использования станет одним из главных преимуществ цифрового рубля по сравнению с безналичными деньгами. Но в АЭД уверены, что таких регионов в России мало, аудитория для цифрового рубля крайне ограниченна. В ассоциации считают, что цифровая валюта может быть актуальна как форма организации финансовой социальной поддержки для особых групп населения.
В обеих организациях уверены, что цифровой рубль может представлять угрозу и для ликвидности банковского сектора. В ЦБ сообщили, что итоги обсуждения консультативного доклада планируется подвести до начала апреля 2021-го.
ICE хочет вывести свою криптоплатформу на публичный рынок
Между тем, биржевой оператор Intercontinental Exchange Inc. (ICE) намерен вывести свою криптовалютную платформу на публичный рынок через слияние со специализированной компанией по целевым слияниям и поглощениям (special purpose acquisition company, SPAC).
Платформа Bakkt, как ожидается, будет оценена в $2,1 млрд после завершения сделки по слиянию с VPC Impact Acquisition Holdings. В рамках сделки Bakkt получит дополнительные $532 млн из фондов VPC и параллельного раунда привлечения капитала. Эти денежные средства будут способствовать развитию и продвижению приложения Bakkt App, как инструмента для управления пользователями цифровыми активами.
Предварительную регистрацию в приложении, которое, как ожидается, появится в широком доступе в марте, уже прошли более 40 тыс человек. Платформа ожидает, что приложение привлечет более 30 млн пользователей в течение 5 лет.
ICE наиболее известна как материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи (New York Stock Exchange, NYSE). Ее ключевым бизнесом является управление биржами и клиринговыми палатами, которые используют банки и крупные трейдинговые компании. Bakkt является первым бизнесом ICE, ориентированным на потребителей.
ICE и другие инвесторы вложили в Bakkt более $800 млн. В числе других инвесторов платформы находится подразделение Microsoft Corp. и Boston Consulting Group.
В случае с выводом Bakkt на публичный рынок ICE отдала предпочтение слиянию со SPAC вместо традиционного проведения IPO.
SPAC не имеют никаких активов, кроме денежной ликвидности, и не ведут операционной деятельности. Это, по сути, большие денежные пулы, котирующиеся на бирже. При покупке какой-то другой компании та получает место SPAC на бирже. Другими словами - для покупаемой компании такой способ является «черным ходом» для выхода на открытый рынок. В 2020-ом около половины проведенных IPO пришлась на SPAC. Это почти в 6 раз превышает показатель за 2019-ый, который был рекордным.
Регуляторы прямо говорят о криминальной активность в криптосфере
И всё это при мнении британского регулятора финансового рынка (FCA) и Европейского ЦБ, что необходимо более строго контролировать рынок криптовалют, учитывая его сильную волатильность и связанную с этим криминальную активность.
Глава ЕЦБ Кристин Лагард прямо называет биткоин «крайне спекулятивным активом». Она указала, что «уголовные расследования» ясно дали понять - криптовалюта используется для отмывания денег. По мнению Лагард, глобальная координация и многосторонние действия необходимы.
---------------------------------------------
На диаграмме (представлены данные за 37 последних недель – с 24 апреля 2020-го, понедельника):
Зона «A» - «зелёная» - каждую минуту недели капитализация 10 крупнейших мировых криптовалют росла.
Зона «B» - «красная» - каждую минуту недели капитализация 10 крупнейших мировых криптовалют падала.
Прогноз – активно вниз, предыдущий прогноз – активно вверх – не сбылся.
---------------------------------------------
Глава ЕЦБ также отметила, что криптовалюты привлекают все большее внимание Группы по разработке финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (Financial Action Task Force, FATF). Британский же регулятор вновь предупредил инвесторов, что все, кто участвуют в схемах с биткоином, «должны быть готовы потерять все свои деньги». FCA выражает беспокойство незаконными инвестиционными схемами с использованием криптовалют, которые обещают высокие доходы. Предупреждается совершенно определённо - инвесторы не могут обращаться за помощью к британским регуляторам в случае потерь на рынке криптовалют.
FCA в первую очередь обеспокоен тем, что «скачки курса криптоактивов, включая биткоин, могут повысить интерес потребителей» и привести к росту инвестиций в эти активы. Курс биткоина взлетел более чем в 4 раза в 2020-ом и прибавил еще 40% в начале января, достигнув отметки в $40000. Затем он опустился на 17% без очевидных причин. Подобная волатильность отталкивает многих институциональных инвесторов, однако хедж-фонды и другие частные инвесторы не могут игнорировать ее.
На этой неделе прокуратура в Германии закрыла крупнейшую незаконную торговую площадку в даркнете DarkMarket, где продавали наркотики, украденные личные данные и компьютерные вирусы. Торговля велась с помощью криптовалюты.
Мнение из России
А глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков на Гайдаровском форуме высказался в том духе, что биткоин – пузырь на рынке криптовалют и рано или поздно лопнет. Аксаков сказал: «Это частная валюта, его ценность определяется доверием участников соответствующей информационной системы. В этом плане биткоин является основой одного из пузырей на рынке криптовалют, и я думаю, что рано или поздно этот пузырь должен лопнуть».
Неожиданно мнение российского парламентария было поддержано и руководством Bank of America, где назвали биткоин «худшим из всех «пузырей». Главный инвестиционный стратег банка Майкл Хартнетт предположил, что рост стоимости биткоина - следствие спекулятивной мании, и напомнил, что рост цен на сотни процентов предшествовал многим кризисам последних 10 лет.
Сама жизнь в подтверждение – рейтинг самых богатых криптовладельцев
Основатели криптовалютной биржи Gemini братья-близнецы Кэмерон и Тайлер Уинклвосс заняли 1-ую строчку в рейтинге самых разбогатевших на рекордном росте криптовалют предпринимателей по версии Forbes. Предположительно, сейчас каждый из них владеет криптоактивами стоимостью более $1,4 млрд.
2-ое место в рейтинге занял сооснователь стартапа Bloq Мэттью Росзак. По оценке Forbes, его криптовалютный капитал за год вырос примерно с $300 млн до $1,2 млрд.
3-тью позицию занял член инвестиционной династии Кремниевой долины Тим Дрейпер. Ранее он купил биткоины на сумму $18,7 млн. Сейчас эти активы стоят $1,1 млрд.
4-ым в списке стал финансовый директор MicroStrategy Майкл Сэйлор, оценочная стоимость его криптовалютных активов - $600 млн.
5-ое место рейтинга занял основатель компании Galaxy Investment Partners Майк Новограц, состояние которого оценивается в $478 млн.
Создатель ethereum (второй по популярности криптовалюты, капитализация которой сейчас оценивается в $123 млрд) Виталик Бутерин тоже заметно разбогател. Он занял 6-ое место рейтинга Forbes. Сейчас ему принадлежит больше 333 тыс токенов эфира общей стоимостью около $360 млн. Год назад они же стоили $45 млн.
Как сообщает Forbes, согласно данным аналитического сервиса Messari, специализирующегося на криптовалютном рынке, на данный момент все криптовалюты стоят в общей сложности больше $920 млрд, 8 января этот показатель достигал $1 трлн.
Падение со «счастливыми» перспективами
И на этом фоне глубокое падение испытывают акции майнинговых ферм.
Компании-майнеры рухнули на 10–25% после того, как упала цена биткоина. Бумаги уже не первый раз повторяют динамику курса самой популярной криптовалюты.
11 января котировки биткоина упали на 13,99%, до $32,78 тыс., свидетельствуют данные криптобиржи Binance. За 27 часов обвал составил $10 тыс.
На фоне этого цена акций компаний-майнеров, которые сосредоточены на добыче биткоина, резко просели. Бумаги Riot Blockchain упали на 12,77%, до $23,2, Marathon Patent - на 10,26% ($23,68), Bit Digital Inc - на 25,37% ($18,68). Акции фирмы HIVE Blockchain Technologies, добывающей BTC и ETH, обвалились на 13,77% ($2,29).
Ранее бумаги майнеров показывали рост, когда котировки биткоина росли. В ноябре и декабре 2020-го их акции подорожали на 300–500% вслед за ростом стоимости биткоина.
Эксперты сходятся во мнении, что текущее снижение стоимости криптовалют - временный фактор после активного роста. Прогноз на краткосрочную перспективу - коррекция может продолжиться до $28 тыс.
Аналитики американского банка JPMorgan допускают рост биткоина до $146 тыс в долгосрочной перспективе. Они уверены, что криптовалюта со временем потеснит золото и получит статус защитного актива.