В Соединённых Штатах уже привито 3 млн человек, в целом по миру – больше 4 млн. Но такие новости как не слишком сказываются на тенденциях нефтяного рынка. Все в ожидании действенных улучшений, которых пока нет. Тем временем, пришла пора подводить итоги 2020-го и строить планы на 2021-ый.
Нужны новые бенчмарки
Пандемия ударила по спросу на нефть, но не потому, что выросло потребление, как бы не так, наоборот – сильно упал спрос на фоне падения производства. Кризис достиг пика в апреле, когда фьючерсы на американскую нефть впервые в истории упали ниже $0 за баррель. Некоторые трейдеры платили другим за то, чтобы те покупали у них контракты.
С того апреля цены, конечно, в значительной степени восстановились, но волатильность на нефтяных рынках в течение 2020-го стала поводом для усиления многолетних споров о том, какой бенчмарк является лучшим для определения цен на нефть.
Популярность более новых индикаторов, включая торгуемые в Шанхае фьючерсы и контракт на сорт Murban в Абу-Даби, который начнет торговаться в марте, как ожидается, продолжит расти. Выбор бенчмарка играет важную роль для нефтепроизводителей, переработчиков и инвесторов.
Индивидуальные инвесторы, делавшие ставку на восстановление цен, понесли существенные убытки, когда стоимость фьючерсов на американскую нефть упала ниже нуля. Ситуация отразилась на физическом рынке, где, например, Саудовская Аравия устанавливает цены для экспорта в США на основе оценки, привязанной к фьючерсным ценам.
Текущая система ценообразования, основанная на трех бенчмарках - WTI в США, Brent в Европе и Dubai на Ближнем Востоке, в целом остается неизменной. Эти бенчмарки являются основой финансовых контрактов, позволяющие игрокам на нефтяном рынке хеджироваться от ценовых колебаний, а также спекулировать на них. Разница между ценами на WTI, Brent и Dubai является для трейдеров показателем спроса в различных регионах.
И всё же отмечается, что возникла необходимость в выявлении новых бенчмарков, которые будут более актуально отражать ситуацию с мировыми ценами на нефть.
Еще до пандемии на рынке отмечался рост интереса к оценке цен на нефть на побережье Мексиканского залива. Это связано с бумом экспорта нефти из США после снятия действовавшего на протяжении 40 лет запрета в конце 2015 года. В сентябре США поставляли за рубеж более 3 млн баррелей нефти в сутки. Это в 8 раз превышает показатель, зафиксированный в тот месяц, когда был снят запрет.
Россия не вписывается в ограничения по добыче
Среднесуточная добыча нефти с конденсатом в России за 29 дней декабря составила 1 млн 368,8 тыс. тонн, это на 1 тыс тонн выше, чем в ноябре - рост составил лишь 0,08%.
Среднесуточная добыча конденсата в ноябре составила 107 тыс тонн, и если даже не будет существенного роста по итогам декабря, то добыча исключительно нефти Россией в декабре может составить 1 млн 262 тыс тонн, или 9,11 млн б/с при пересчёте с коэффициентом 7,22. Сделка ОПЕК+ учитывается исключительно по нефти, таким образом, исполнение ее Россией в декабре может составлять около 95%.
По условиям соглашения ОПЕК+ Россия в декабре должна держать добычу не выше 9 млн барреля в сутки, при этом с января Россия имеет право нарастить производство нефти на 125 тыс. Несмотря на погодные условия, российские компании смогут подготовиться и увеличить добычу на этот объем, считают вице-премьер Правительства страны Александр Новак.
Саудиты открывают новые месторождения и выходят в лидеры поставок в Китай
Тем временем, министр энергетики Саудовской Аравии сообщил - в стране Saudi Aramco открыла 4 новых месторождения нефти и газа. Одно из нефтяных месторождений - на востоке страны к северо-западу от города Дахрана, 2-ое - в районе границы с Ираком к северо-западу от города Рафха. Запасы газа обнаружены на скважине Аль-Минахаз, расположенной к юго-западу от нефтяного месторождения Гавар, и на скважине Аль-Сахбаа, расположенной к югу от Гавара. Пока Saudi Aramco определяет размеры и объемы открытых месторождений и оценивает качество ресурсов.
Между тем, в ноябре Россия опустилась на 2-ое место в списке крупнейших поставщиков нефти в Китай, вперёд вышла Саудовская Аравия.
В ноябре Поднебесная импортировала 6,105 млн тонн российской нефти, это на 8,1% меньше, чем в октябре и на 20,1% ниже импорта ноября 2019-го.
Китай увеличил импорт нефти из Саудовской Аравии в ноябре на 42,8% по сравнению с октябрём, до 8,481 млн тонн. Ноябрьский объем импорта был на 3,3% выше, чем год назад.
3-ий среди поставщиков нефти в Китай в ноябре - Оман. Импорт нефти из этой страны увеличился на 63,7% по сравнению с октябрем - до 5,102 млн тонн.
Закупки нефти в США в ноябре выросли в 2 раза по сравнению с октябрем - до 3,612 млн тонн, это в 14 раз выше, чем год назад.
С начала 2020-го Китай увеличил импорт нефти из России по сравнению с тем же периодом 2019-го на 10,1% - до 77,367 млн тонн, из Саудовской Аравии - на 2,2% - до 77,984 млн тонн. Импорт нефти из США вырос на 155%.
На долю России в 2020-ом приходилось 15,4% китайского импорта нефти, Саудовской Аравии - 15,5%, Ирака - 11,3%.
Запасы в США
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 6 млн 65 тыс баррелей - до 493,469 млн. Товарные запасы бензина уменьшились на 1 млн 192 тыс - до 236,562 млн. Коммерческие запасы дистиллятов возросли на 3 млн 95 тыс - до 152,029 млн.
Эксперты ожидали уменьшения запасов нефти на 3 млн 100 тыс, роста запасов бензина на 400 тыс и повышения запасов дистиллятов на 600 тыс баррелей.