Сегодня никто и не загадывает далеко вперёд, мнение одно – справимся в коронавирусом, а вот тогда и покажем, причём сомнений в «покажем» никаких. Это относится, даже в первую очередь, и к нефтегазовой отрасли.
Данные от Министерства энергетики США
Минэнерго США повышает прогноз цены нефти Brent на 2021-ый c $49 за баррель до $53, выпущен ежемесячный отчет управления энергетической информации Минэнерго США (EIA). В 2022-ом стоимость Brent также ожидается в $53. По оценкам EIA, средняя цена Brent в 2020-ом составила $42.
В отчёте указывается: «Одностороннее сокращение добычи Саудовской Аравией означает, что в начале 2021-го баланс на мировом рынке нефти будет более жестким, чем ожидало ранее EIA. EIA прогнозирует, что мировые запасы нефти упадут на 2,3 млн барреля в сутки в 1-ом квартале 2021-го, что, как ожидает EIA, будет способствовать повышению цен на нефть марки Brent в среднем до $56».
И хотя прогнозы дают рост цен уже в начале 2021-го, EIA по-прежнему ожидает, что ценовое давление вверх будет ограничено из-за высоких мировых запасов нефти и избыточных производственных мощностей.
Более того, ожидается, что во 2-ом квартале года проявит себя умеренное давление на цены в сторону понижения, когда, по прогнозам, мировая добыча нефти вырастет, а запасы будут сокращаться более медленными темпами.
Прогнозируется, что спотовые цены на Brent во 2-ой половине года составят $51. В прогнозе в 2022-ом вновь появится повышательное ценовое давление в результате ускорения падения мировых запасов нефти по сравнению со 2-ой половиной 2021-го.
Эта траектория цен отражает рост мирового потребления нефти на 6% по сравнению с уровнями 2020-го и достигнет 97,8 млн баррелей в сутки в 2021-ому и еще на 3% в 2022-ом. Но этот прогноз зависит от скорости вакцинации населения. Продолжительность и соблюдение последнего сокращения добычи ОПЕК + также остается неопределенным. Наконец, степень реакции сланцевой промышленности США на недавний относительный рост цен на нефть по сравнению с их недавними минимумами в апреле повлияет на динамику цен на нефть в ближайшие кварталы.
EIA прогнозирует, что цены на нефть WTI будут примерно на $3 за баррель ниже, чем цены на Brent в 2021-ом и на $4 ниже, чем цены Brent в 2022-ом.
По мере того, как мировой рынок приспосабливается к снижению уровня спроса и производства, EIA ожидает, что ко 2-ой половине 2022-го разница вернется к $4, исходя из стоимости экспорта американской нефти из распределительного узла Кушинга в Азию по сравнению со стоимостью экспорта Brent из Северного моря в Азию.
Минэнерго США ожидает рост спроса на жидкие углеводороды в мире в 2021-ом на 5,6 млн барреля в сутки, в 2022-ом - на 3,3 млн.
По оценкам EIA, мировое потребление составляло 92,2 млн в течение всего 2020-го, что на 9 млн меньше, чем в 2019-ом.
Минэнерго США сохранило прогноз добычи нефти в стране в 2021-ом в 11,1 млн. По оценкам EIA, добыча нефти в США упала с рекордного уровня 2019-го в 12,2 млн до 11,3 млн в 2020-ом. В 2022-ом ожидается рост добычи до 11,5 млн.
Тем временем Saudi Aramco действует
Saudi Aramco сообщает о повышении цен на нефть в феврале для Азии и США, и понижении для Европы. Наиболее существенно для азиатских покупателей подорожает марка Arab Light - на $0,70 за баррель, она будет стоить на $1 больше корзины нефти Омана и Дубая. Стоимость остальных сортов увеличится на $0,20-0,60.
Для американских клиентов цена всех марок саудовской нефти с февраля увеличится на $0,20. Все сорта нефти для покупателей из стран Северо-западной Европы и Средиземноморья упадут в цене на $0,50 за баррель.
Саудовская Аравия сократила поставки нефти 9-ти переработчикам в Азии и Европе после принятия решения о сокращении добычи на 1 млн баррелей в сутки в феврале-марте. Сокращение поставок в основном затронуло более тяжелые сорта нефти, Arab Medium и Arab Heavy.
Официальная квота Саудовской Аравии по сокращению добычи в феврале и марте составляет 9,119 млн баррелей в сутки. С учетом дополнительного сокращения ввиду ужесточения карантина в Европе добыча составит 8,125 млн.
ОПЕК сообщает об исполнении сделки
Оценка ОПЕК по снижению поставок нефти из стран, не входящих в Организацию, в декабре почти не изменилась по сравнению с ноябрём – на 2020-ый 2,5 млн барреля в сутки, несмотря на пересмотр ряда оценок по странам.
Так, снижена оценка предложения нефти от США, Великобритании и Бразилии, но повышена от Канады, ряда европейских стран ОЭСР и России.
По оценке ОПЕК, Россия снизила свою добычу жидких углеводородов в 2020-ом на 1,02 млн - до 10,42 млн (против падения до 10,39 млн в ноябре).
США снизили производство на 810 тыс - до 17,61 млн (против оценки снижения до 17,66 млн в декабре).
Канада снизила добычу нефти в 2020-ом на 260 тыс - до 5,15 млн, а в 2021 году увеличит его на 250 тыс - до 5,4 млн.
В целом, в 2021-ом, считают в ОПЕК, поставки нефти из стран не-ОПЕК вырастут на 850 тыс - до 63,53 млн баррелей в сутки.
В отчёте ОПЕК говорится: «Перспективы предложения на 2021-ый теперь более оптимистичны для сланцевой нефти США, поскольку цены на нефть растут, а добыча, как ожидается, еще больше восстановится во 2-ом полугодии 2021-го. Но следует отметить, что в 2021-ом ожидается, что капитальные затраты на разведку и добычу останутся значительно ниже уровней 2019-го, в основном из-за значительно меньших инвестиций в сланцевую промышленность США. Прогноз поставок жидких углеводородов в США на 2021-ый был пересмотрен в сторону повышения на 70 тыс - до 370 тыс (до 17,99 млн), хотя неопределенность сохраняется».
При этом прогнозы поставок нефти для стран, не входящих в ОПЕК, участвующих в сделке ОПЕК+, были пересмотрены в сторону понижения после нового решения, принятого на встрече министров 5 января.
Россия, по оценке аналитиков, в 2021-ом снизит производство на 210 тыс - до 10,21 млн.
Ожидается, что основными драйверами роста предложения в 2021-ом станут США, Канада, Бразилия, Норвегия, Эквадор и Катар.
В декабре страны ОПЕК увеличили добычу нефти по сравнению с ноябрем на 280 тыс - до 25,36 млн барреля в сутки, лидерами роста стали Ливия, Ирак и ОАЭ, производство в Нигерии, Конго и Анголе снизилось.
Так, согласно вторичным источникам данных, в декабре Ливия увеличила добычу нефти на 136 тыс по сравнению с ноябрём, Ирак, имеющий задолженность по компенсации ранее недосокращенных объемов в рамках сделки ОПЕК+, еще больше увеличил добычу (на 76 тыс), ОАЭ увеличили на 63 тыс, исполняя при этом сделку ОПЕК+.
По расчетам «Интерфакса», в декабре сделка исполнена на 102%.
Венесуэла просыпается
Государственная нефтяная компания Венесуэлы - PDVSA в 2021-ом планирует нарастить добычу нефти до 1,5 млн баррелей в сутки. В марте 2015-го, до введения санкций США против Венесуэлы, PDVSA добывала 2,15 млн. В период с 2014 по 2019 год добыча нефти упала на 69% из-за неспособности отрасли получить доступ к финансированию и запрета на продажу нефти. Убытки Венесуэлы с 2015 года составили около $100 млрд.
Президент Венесуэлы призывает продолжать работу по возврату венесуэльского золота, хранящегося в Англии, а также работать над возвратом в собственность страны нефтегазовой компании Citgo и производителя удобрений Monomeros. Если Венесуэле удастся вернуть эти ресурсы, она сможет возобновить добычу нефти до 2 млн баррелей в сутки.
Запасы в США и буровые по миру
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 3 млн 248 тыс баррелей - до 482,211 млн. Товарные запасы бензина увеличились на 4 млн 395 тыс – до 245,476 млн. Коммерческие запасы дистиллятов поднялись на 4 млн 786 тыс - до 163,205 млн.
Эксперты ожидали уменьшения запасов нефти на 3 млн, роста запасов бензина на 2 млн 500 тыс и повышения запасов дистиллятов на 2 млн баррелей.
Среднемесячное число действующих нефтяных и газовых буровых установок в мире в 2020-ом уменьшилось до 1352 – это минимум с 1975-го. В 2019-ом число буровых составляло 2177 установок.
В декабре общемировое количество работающих буровых увеличилось до 1104 против 1074 в ноябре. Декабрьский показатель ниже на 939 декабря 2019-го.
В США количество действующих установок в увеличилось на 29 относительно ноября - 339, в Канаде - на 5, до 100.
Количество работающих буровых за декабрь в Европе уменьшилось на 5 (до 97), в Африке - на 10 (до 53 - минимум с июня 2006-го). Между тем показатель вырос на Ближнем Востоке - на 3 (до 242), в Латинской Америке - на 8 (до 109). В Азиатско-Тихоокеанском регионе – без изменений - 164 (минимум с марта 2002-го).
Предыдущий рекордный минимум в 1457 буровых был установлен в 1999-ом. Исторический максимум был достигнут в 1981-ом - 5624 установки.