Недельный анализ валютных фьючерсов 03-02-2014 03 Февраля 2014 Технический анализ форекс 26 Отчет о позициях по валютным фьючерсам (IMM positioning) Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders (COT) Report) Американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC). Данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном валютном рынке (International Money Market, IMM), являющемся подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange, CME). Также в рамках отчета анализируется индекс доллара, рассчитываемый на бирже ICE Futures U.S. Отчет учитывает позиции некоммерческих трейдеров (non-commercial traders), использующих фьючерсные контракты с целью спекуляций, в отличие от хеджеров (commercial traders), преследующих противоположные цели. Последние IMM-данные охватывают период с 21.01.14 по 28.01.14. В течение отчетного периода на рынках финансов ярко прослеживалось падение склонности инвесторов к риску, что вылилось в то, что многие рисковые активы потеряли в стоимости, тогда как на «тихие гавани» для капитала резко вырос спрос. Также отметим, что на этом фоне сильно потеряли валюты стран с развивающейся экономикой, а на валютном рынке FOREX по основным парам наблюдалась разнонаправленная динамика, однако, в конечном счете все же преимущество досталось иене и доллару США. Во многом рыночные настроения были обусловлены ожиданиями заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, на котором, как ожидалось, регулятор должен был остаться верным избранному вектору, направленному на сворачивание программы монетарного стимулирования. В еврозоне тем временем опубликовали ряд интересных данных. Германия опубликовала индекс текущих настроений в бизнес-среде от ZEW, который снизился до 61.7 пункта, в то время как предварительное значение индекса деловой активности в секторе производства и в сфере обслуживания оказали серьезную поддержку единой валюте. В Великобритании данные по безработице продемонстрировали снижение до 7.1% против 7.3%. Это оказало серьезную поддержку «британцу», поскольку Банк Англии теперь имеет больше козырей для ужесточения денежно-кредитной политики. Тем не менее, глава британского финрегулятора Марк Карни уже вскоре заверил рынки в том, что повышение ставки – дело достаточно отдаленной перспективы. U.S. DOLLAR INDEX - ICE FUTURES U.S. Нетто длинная позиция по американской валюте осталась вблизи прежних отметок – значение составило 3990 после 4241 контрактов, зафиксированных по результатам предыдущего отчетного периода. При этом открытый интерес снизился до 48844 с 49768 контрактов. Открытый интерес Чистая длинная позиция EURO FX - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Чаша весов вновь качнулась в пользу покупателей – чистая длинная позиция по евро составила 14347 контрактов после -3772 контрактов на прошлой неделе. Открытый интерес вырос до 260799 с прежних 255300 контрактов. Открытый интерес Чистая длинная позиция JAPANESE YEN - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Размер чистой короткой позиции резко сократился — до -86192 с -114961 контрактов. Открытый интерес при этом снизился до 203014 контрактов. Открытый интерес Чистая длинная позиция BRITISH POUND STERLING - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Нетто длинная позиция по фунту резко выросла после трех недель снижения – до 22172 с 8720 контрактов, зафиксированных неделей ранее. Открытый интерес на этом фоне вырос до 218738 контрактов. Открытый интерес Чистая длинная позиция CANADIAN DOLLAR - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Размер чистой короткой позиции несколько снизился с достигнутых неделей ранее многомесячных рекордных отметок — с -70327 до -62789 контрактов. Открытый интерес уменьшился до 157214 контрактов. Открытый интерес Чистая длинная позиция Источник: FOREX MMCIS