Золото: Внимание на уровень 1280 в преддверии ЕЦБ и NFP 06 Февраля 2014 Обзор рынка металлов 32 Ровно месяц назад мы изучили с технической точки зрения еженедельный график золота и обсудили, почему оно выглядело готовым к отскоку до верхних значений $1200 (читайте подробнее ниже). Как и ожидалось, желтый металл отскочил выше за прошедшие четыре недели, и торгуется сейчас на следующем переломном техническом уровне для последующих двух недель. Как видно на графике ниже, золото задерживалось изначально против 38.2% коррекции Фибоначчи снижения с 3-го по 4-й квартал 2013 на уровне 1280 прошедшие три недели. 14-мес. медвежья трендлиния также вступает в силу в районе этого уровня. Поддерживая медвежье развитие событий, металл сформировал на прошлой неделе модель свечи «Завеса из темных облаков*», указывая на переход от спроса на покупку к наплыву предложений на продажу и потенциально обозначает краткосрочную верхушку. Невзирая на все медвежьи технические признаки, золото неплохо удерживалось на этой неделе. Как мой коллега Fawad Razaqzada отметил на этой неделе, биржевики увеличивали бычьи позиции по золоту пять недель подряд, что указывает на растущий оптимизм, несмотря на долгосрочный нисходящий тренд. Индикатор MACD также отражает ход событий, он пересекся выше сигнальной линии и медленно направляется выше. Учитывая, что рынок в настоящее время неопределенный, ключевое значение оставшуюся часть недели будут иметь экономические данные. Во-первых, завтрашнее решение ЕЦБ, вероятно, непривычно сильно повлияет на золото. Если ЕЦБ предпримет какие-либо меры по ослаблению политики (шаг, который мы считаем маловероятным), золото сможет продлить отскок недели, поскольку некоторые трейдеры могут посмотреть на желтый металл как на «альтернативную валюту» с более ограниченным объемом предложения. Также, и более слабый отчет NFP в пятницу (не пропустите наш полный предварительный обзор завтра), по-видимому, также приведет к росту золота, учитывая, что это будет означать потенциал для замедления темпа сужения, проводимого ФРС Говоря техническим языком, золоту нужно прорваться и закрыться выше уровня 1280 (38.2% коррекции Фибоначчи), для того чтобы изменить тенденцию на бычью для возможного следующего шага выше к $1300 или $1337 ( 61.8% коррекции Фибоначчи). При этом если экономические данные этой недели не окажут поддержку золоту, технические факторы указывают на откат по направлению к $1200 или $1180 (предыдущей поддержке на уровне минимумов с начала года) позже в этом месяце. * Завеса из темных облаков формируется, когда одна свеча открывается около верхушки диапазона предыдущей свечи, но продавцы вступают и опускают цены ниже, чтобы закрыться в нижней половине диапазона предыдущей свечи. Это означает потенциальную тенденцию разворота. Золото: Технические указатели говорят о возможном отскоке на этой неделе 2013 был жутким годом для золота, которое отметилось катастрофическим снижением на 28%, поскольку трейдеры обрели большую уверенность в глобальном экономическом росте и Федеральный Резервный Банк начал сужение своей программы QE (количественного смягчения). Правда, когда мы перелистнули календарь на первую полную торговую неделю 2014 года, золото демонстрирует краткосрочные технические признаки отскока от 3.5-летнего минимума на уровне 1180. На прошлой неделе желтый металл повторно тестировал минимум конца июня на уровне 1180, но сговорчивые покупатели вступили, чтобы защитить этот предыдущий уровень поддержки. Закрытием пятницы золото отскочило почти на $60 от недельных минимумов, образуя большую свечу бычьего поглощения на 4-часовом графике. Эта модель свечи показывает на значительное изменение от наплыва предложений на продажу до повышенного спроса на покупку, и обычно наблюдается на краткосрочных минимумах на рынке. В поддержку модели бычьей свечи 14-периодичный недельный Индекс относительной силы (RSI) сформировал бычье расхождение за прошедшие шесть месяцев (RSI достиг более высокого минимума, в то время как цена достигла минимума на том же самом уровне). Это говорит о том, что не было большой уверенности в снижении в 4-м квартале, и означает, что золото может, вероятнее всего, совершить отсюда отскок. Хотя недельная свеча поглощения и расхождение RSI указывают на возможный рост, читатели должны помнить о более долгосрочных факторах: перемещение золота по-прежнему остается под доминирующей медвежьей трендлинией с 2013 года, и пока цены не смогут прорваться выше этого потолка, какие-либо повышения будут недолговечными. Ключевым уровнем сопротивления для наблюдения в течение следующей недели или двух будет 1278, где сходятся краткосрочное 38.2% расширение Фибоначчи и более долгосрочная медвежья трендлиния. Если золото сможет прорваться через этот предел, то более ощутимый рост к уровню 1300 или 1338 (61.8% коррекции Фибоначчи) может вступить в действие. И наоборот, падение ниже критического порога 1180 будет означать, что отскок завершен, и, вероятно, откроет путь к большему ослаблению в течение 1-го квартала 2014 года. Источник: Forex.com