Сегодня фондовый рынок все активнее пользуется квантовыми фондами, представляющими собой сложный для расчетов инструмент, в котором окончательное решение принимается не человеком, а компьютером на основе определенного алгоритма.
В общей сложности по результатам первых трех месяцев года величина фондов, находящихся под квантовым управлением достигла отметки в 932 миллиарда долларов, обеспечив прирост на 4,6 миллиарда. Для сравнения за период традиционные хедж-фонды потеряли около 5,5 миллиардов. Сегодня на данную группу приходится 30% всего объема хедж-фондов.
Аналитики отмечают, что еще в 2013-м году на долю квантовых фондов приходилось всего 13,6% объема операций, в то время как сейчас на них приходится уже 27,1% (двукратный прирост). Впервые возможность применения для фондовой торговли математических моделей была заявлена в 70-е годы прошлого столетия.
Авторами квантовых фондов по большей части становились математики, создававшие сложные алгоритмы оценки рыночной ситуации на основе многочисленных факторов. В качестве основного преимущества подобных фондов называется скорость реакции. Там, где человеку требуют минуты или часы машина принимает решение за доли секунды. Как результат, прирост капитала оказывается более значительным. Например, в 2016-м году он составил 5,1% против 4,3%, а по итогам первых трех месяцев текущего года 3% против 2,5% в пользу квантовых фондов.
Наибольшей популярностью сегодня пользуются фонды, основанные на отслеживании основных тенденций, происходящих на рынке. Они следят в динамике за изменениями цен, объемов совершаемых сделок, происходящими событиями, и выдают прогнозы на дальнейшее положение вещей на рынке. В последнее время подобные в подобные фонды внедряются технологии машинного обучения, когда на основе практической работы компьютер самостоятельно обучается и совершенствуется в работе.
«Интерес к квантовым фондам обусловлен теми результатами, которые они показывают, - комментирует Богдан Зварич, аналитик ГК «Финам». - Однако инвесторам не стоит забывать, что вложения в эти фонды также могут принести убытки. Стоит отметить, что, скорее всего, интерес к подобным инструментам продолжит расти, однако инвесторы лучше диверсифицировать свои средства по фондам, отличающимся, как по инструментам вложения, так и по типам управления».
Аналитики отмечают, что в условиях роста потоков информации для трейдеров, машина значительно оперативнее реагирует на вводные данные, а также может получать значительно больший объем информации из различных источников, чем и обеспечивается общая эффективность работы квантовых фондов.