Чистая процентная маржа (NIM; доходы от основной кредитной деятельности минус расходы по ней) банков РФ по МСФО в 2017 году составит 4,8%, следует из расчетов Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА).
АКРА отмечает, что за год маржа банков увеличится лишь на 0,3 п.п. Таким образом, уровень 2013 года — 5,6% — пока останется недостижимым.
«Российские банки уже адаптировались к снижению маржинальности, которое происходит в последние несколько лет, - говорит Иван Шаров, гендиректор «Финансового Агентства». - На доходность от основных операций повлияли и продолжают давить несколько факторов: ограничения максимальных процентных ставок по займам, рост доли рассрочек в структуре выдач в розничных сетях, увеличение доли неплательщиков. На каждый из этих вызовов отрасль уже нашла ответы: темпы кредитования стали более умеренными, уровень оценки платежеспособности потенциальных заемщиков стал жестче, а на смену прямому доходу от кредитования всё более активно приходят комиссионные доходы от дополнительных услуг. Тем не менее, уровень доходности банковской сферы в значительной степени будет зависеть и от темпов инфляции, и, в большей степени, от динамики реальной покупательной способности населения. В случае, если эти показатели покажут положительную динамику, мы сможем ожидать увеличения уровня маржинальности кредитных организаций».
Снижение маржи может отрицательно отразиться на прибыльности банков, их рейтингах и их возможностях по привлечению средств. «В 2018 году мы ожидаем снижения NIM до 4,5%, что означает возврат показателя к уровням 2016 года. Это состояние в экономике характеризуется низкой (относительно исторических показателей) инфляцией, снижением ключевой ставки ЦБ РФ, а также сравнительно низкими процентными ставками по кредитам и депозитам», - говорится в исследовании АКРА.
«Снижение банковской процентной маржи, которое, как было верно замечено, вызвано низким уровнем ставки рефинансирования Центробанка, рекордным снижением инфляции, стагнацией во многих секторах экономики, что вынуждает в итоге экономить, провоцируя еще большее снижение и инфляции и ключевой ставки, во-первых, вызовет снижение прибыльности кредитных учреждений (и вообще – финансового сектора), а так же необходимостью понижения операционных расходов, оптимизации бизнес-процессов, более тщательному подходу к подбору кадров, уделение особого внимания повышению профессиональных знаний и навыков сотрудников, тщательному выбору и анализу объектов инвестирования и т.д. Вполне логичным шагом на этом фоне является заморозка, а то и снижение заработных плат и/или отмена всевозможных бонусных программ. Не исключено, что какое-то количество игроков будет вынуждено вообще уйти с рынка или кардинально пересмотреть политику инвестирования. Все описанное является характерными признаками стагнации, и, хотя и не несет в себе пока еще прямых угроз стабильности финансовому сектору, но заметно снижает его рентабельность. С другой стороны, периоды кризисов традиционно положительно сказываются на оптимизации производственных процессов, повышении производительности труда сотрудников, общем росте эффективности на воне возросшей конкуренции. Так что, как водится, медаль имеет две стороны», - прокомментировал Алексей Коренев, аналитик ГК «Финам».
Маржа снижается у банков с размером капитала менее 100 млрд. руб. У крупнейших банков маржа растет. Лидером здесь является Сбербанк, который демонстрирует NIM на уровне 6%.