В августе 2021 года индекс PMI обрабатывающих отраслей России упал до 46,5 пункта с 47,5 в июле. Данные августа указали на ухудшение деловой конъюнктуры по всему производственному сектору России 3-ий месяц подряд. Сокращение оказалось наибольшим с ноября 2020 года.
.jpg)
И на этом фоне в среду, 1 сентября, на Московской фондовой бирже выдалась такая рекордная сессия. А началось всё уже с 1-ой минуты торгов: индекс МосБиржи подрос сразу на 0,26% - до 3929,27 пункта, индекс РТС - на 0,46% - до 1691,88.
К 16:51мск индекс МосБиржи вырос до 3949,36 (на 0,8%), индекс РТС - до 1704,22 (на 1,2%). И это превышение рубежа в 1700 пунктов было первое с марта 2012 года.
А причины такого роста – благоприятная мировая конъюнктура и рост цен на нефть.
С 1 сентября в России начался переход на систему тестов для неквалифицированных инвесторов: для вложений в некоторые инструменты нужно будет ответить на вопросы о них.
А дело в том, что падение ставок по банковским вкладам из-за пандемии спровоцировало биржевой бум в России. По данным Мосбиржи, сейчас брокерские счета есть у 13,2 млн человек, и из них в июле хотя бы одну сделку совершили 1,9 млн.
Для защиты неопытных инвесторов от потерь при вложении в высокорисковые продукты ЦБ разработал закон, запрещающий такие инвестиции неквалифицированным инвесторам без прохождения специального тестирования, которое будут бесплатно проводить брокеры. 20 августа порядок тестирования «неквалов» перед сделками со сложными инструментами был утвержден.
Тестирование станет обязательным для сделок со следующими инструментами:
• необеспеченные сделки;
• производные финансовые инструменты;
• договоры репо;
• структурные облигации;
• инвестиционные паи закрытых ПИФов;
• облигации российских эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
• облигации российских «дочек» иностранных эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
• облигации со структурным доходом;
• акции, не включенные в котировальные списки;
• иностранные акции, не входящие в индексы из утвержденного ЦБ перечня;
• иностранные ETF, включая спонсируемые ETF, доходность по которым определяется индексом, не входящим в утвержденный ЦБ перечень.
Тестирование станет обязательным с 1 октября, однако брокеры могут начинать его для добровольцев уже 1 сентября. Кроме того, с 1 сентября тесты обязательны для желающих купить облигации со структурным доходом. Еще одно исключение - тестирование инвесторов, желающих вложиться в иностранные ETF, начнется 1 апреля 2022 года после допуска этих инструментов на российский рынок.
В тесте нет необходимости, если до 1 октября 2021 года инвестор совершил хотя бы одну сделку по выбранному инструменту. Тестирование также не нужно гражданам, уже имеющим статус квалифицированного инвестора. В прочих случаях без теста «неквал» вправе приобрести лишь простые и наименее рисковые инструменты - например, акции из котировальных списков или российские гособлигации.
Каждый неквал, желающий купить сложный инструмент, должен будет ответить на семь вопросов. Три из них - на знание инструмента и не влияют на результат, еще 4 - на знания, и вот они уже имеют ключевое значение.
Вопросы будут отличаться в зависимости от инструмента - например, для приобретения паев иностранных ETF нужно будет ответить, как устроен механизм формирования цены биржевого фонда, а для необеспеченных сделок - дать верное определение понятию «маржинальная торговля». Таким образом, для сдачи теста нужно знать о сути нужного финансового инструмента, а также о связанных с ним рисках и особенностях.
У каждого вопроса будет 4 варианта ответа. В случае провала тест можно будет пройти заново неограниченное число раз - но варианты ответа будут меняться случайным образом (всего у каждого вопроса будет 10 вариантов). С примерами вопросов можно ознакомиться в документе на сайте ЦБ.
Впрочем, если тест завален, а в инструмент вложиться все же хочется, пересдача необязательна - брокер проведет сделку, но клиент будет ограничен суммой в 100 тыс руб. (или на сумму минимального лота) и получит специальное уведомление о принятии на себя всех рисков.
Изначально предполагалось, что тестирование по телефону или интернету проводиться не будет, но брокеры сегодня заявляют, что всё же будут проводить его онлайн.
У подобного подхода есть очевидное преимущество - повышение финансовой грамотности инвесторов. Также этот барьер позволит клиенту развиваться планомерно, от низкорискованных инструментов к более сложным. Получая опыт постепенно, клиент сможет сохранить и увеличить свой капитал, а не потерять его в первые полгода. Кроме того, тестирование станет преградой для несознательных граждан, которые не хотят погружаться в тему инвестирования.
Минус – верные ответы быстро появятся в интернете, что неизбежно скажется на эффективности тестирования. Вероятно, формулировки вопросов будут периодически меняться, однако радикально проблему это не решит.
Эксперты ожидают, что на 1-ом этапе доля участников в тестировании составит 3-5% от активно торгующих клиентов. Но с течением времени неминуемо существенное увеличение доли клиентов, прошедших тестирование.
С другой стороны, у некоторых есть вполне оправданные сомнения, что тестирование как-то повысит интерес к сложным инструментам - те, кому захочется в них инвестировать, узнают про тесты постфактум. Введение тестирования не убережет инвестора от всех возможных вариантов рискованных вложений, но это и невозможно, так как человек должен сам отвечать за принятие инвестиционного решения. Тест полезен будет там, где можно оградить инвестора от чрезмерного риска ввиду недостатка опыта и понимания.
Предыдущие три торговые сессии 27 августа, в пятницу, и 30-31 августа закончились со следующими показателями:
Мосбиржа:
27 августа – 3851,57 (-35,07 / -0,90%);
30 августа – 3928,50 (+76,93 / +1,06%);
31 августа – 3918,96 (-9,54 / -0,24%).
РТС:
27 августа - 1634,79 (-18,77 / -1,14%);
30 августа - 1684,70 (+49,91 / +1,23%);
31 августа - 1684,16 (-0,54 / -0,03%).
Индексы бирж 1 сентября составили:
• Мосбиржа – 3971,02 (+52,06 / +1,33%);
• РТС – 1715,09 (+30,93 / +1,84%).
Положение среди «голубых фишек» (приводим изменения не менее чем в 0,500% - исключение для самой Мосбиржи, от данного показателя отталкиваемся и при отслеживании ситуаций день ото дня) – 9 (из 13) компаний преодолевших порог в +/- 0,500% (во вторник – 10):
• «Мосэнерго» - рост на 1,440%, за 2 сессии подряд - на 5,585%;
• «Газпромнефть» - рост на 0,915%;
• «Газпром» - рост на 1,843%, за 4 сессии - на 5,467%, за 8 месяцев года рост добычи газа на 17%, рост экспорта в дальнее зарубежье на 19%;
• «Лукойл» - рост на 1,038%, вчера было падение на 2,835%;
• РБК-ТВ – рост на 2,526%, за 3 сессии – на 7,600%;
• «Роснефть» - рост на 1,143%, вчера было падение на 1,257%;
• «Ростелеком» - рост на 1,101%, за предыдущие 2 сессии акции компании упали на 1,512%;
• «Сбербанк» - рост на 1,566%, банк рассматривает возможность инвестиций в онлайн-бизнес X5;
• «Татнефть» - рост на 1,569%, вчера было падение на 1,201%.
Среди других компаний – 17 из 22 в контроле (во вторник – 16):
• «Русал» - рост на 3,583%, за 3 сессии подряд – на 6,416%;
• «Яндекс» - рост на 2,620%, за 5 сессий – на 11,016%;
• «Башнефть» - рост на 0,623%;
• ГАЗ – рост на 5,631%, вчера был рост на 11,835%, за 2 сессии – на 17,466%;
• «Детский Мир» - падение на 0,851%, за 3 сессии – на 1,753%;
• ЗИЛ – рост на 1,313%, за предыдущие 2 сессии акции компании упали на 4,829%;
• «ИнтерРАО» - рост на 3,251%, вчера было падение на 1,482%;
• КАМАЗ – падение на 6,325%, вчера был рост на 23,941%, позавчера - на 16,543%, за предыдущие 3 сессии акции компании выросли на 48,197%;
• «Красный Октябрь» - рост на 0,631%;
• «М.Видео» - падение на 0,576%, за 2 сессии – на 1,699%;
• «Мечел» - рост на 2,813%, вчера было падение на 4,600%, позавчера - рост на 14,286%, за предыдущие 6 сессий акции компании выросли на 38,052%;
• ММК – рост на 2,507%, за 3 сессии – на 5,921%;
• «Новатэк» - рост на 3,494%, вчера было падение на 1,998%;
• «ОргСинтез» - рост на 6,320%, вчера было падение на 2,976%;
• «Распадская» - рост на 0,536%, за 3 сессии – на 7,344%;
• «Россети» - рост на 1,250%;
• «Система» - рост на 2,114%.
В среду, 1 сентября, акции Московской биржи снова выросли - на 1,811%, рост за 4 сессии подряд на 4,127%. Рост за последние 509 сессий, с 26 августа 2019-го, на 78,576% - максимум роста за последние 80 сессий – с 1 июня, когда рост составлял 81,955%.
Всего порог в «+/- 0,500%» прошли 26 компаний из 35 в рассмотрении (во вторник – также 26).
Сумма изменений в процентах акций всех 35-ти компаний: рост на 43,109%, за 4 сессии подряд рост составил 171,446%.
У «голубых фишек» сумма изменений сегодня: рост на 13,210%, за 4 сессии подряд рост акций группы на 36,062%.
У «остальных компаний»: рост на 29,899%, за 4 сессии подряд рост составил 135,384%.
Источник: GuruTrade