Всё внимание на Великобританию; растет понижательное давление на мексиканский песо

                                                          

«Супер-четверг» в Великобритании

Сегодня трейдерам предстоит прореагировать на решение Комитета по монетарной политике Банка Англии по учетной ставке, протокол заседание и отчет по инфляции (11:00 GMT). Банк Англии также проведет пресс-конференцию в 11:45 GMT. Это несомненно вызовет волатильность, т.к. участники будут стремиться расшифровать входящие данные. В отношении отчета по инфляции мы полагаем, что прогноз следует изменить немного в сторону понижения из-за укрепления фунта и снижения цен на нефть, однако к концу прогнозного горизонта она все же будет составлять 2%. Все ожидают, что Банк Англии сегодня оставит ставки без изменений. В  отношении голосования по ставке, мы предполагаем, что два члена правления проголосуют за повышение ставки (Уил и Маккаферти), но существует значительный риск того, что еще один член комитета (Майлз) присоединится к несогласным. Для фунта это будет означать усиление бычьего тренда и упрочит наш прогноз его укрепления. Наконец, участники рынка заинтересованы в том, насколько комитет будет делать акцент на ужесточение монетарной политики в общих комментариях. Мы сохраняем конструктивный взгляд на фунт при расхождении монетарных политик центробанков, особенно относительно швейцарского франка, иены и евро. Мы полагаем, что Банк Англии будет действовать осторожно, чтобы не показаться слишком «ястребиным» в свете того, что Федрезерв не изменил своих формулировок. Между тем, все остальные индикаторы указывают на то, что повышение ставки может в Великобритании может состояться уже в феврале. Если пара фунт-доллар превысит 1,5690, это приведет к повышению курса до 1,5930 (максимумы 2015 г.). Мы продолжаем покупать при коррекциях до уровня поддержки 1,5460.       

 

Центробанк Мексики совершает интервенцию

Понижательное давление на мексиканский песо продолжает расти, что заставляет мексиканские финансовые власти защищать курс валюты. В 2015 г. мексиканский песо снизился более чем на 9%, что дает основание предположить, что может ожидать с другими валютами развивающихся стран. Смертельное сочетание слабого роста и низкой инфляции, низких цен на нефть и повышения доходных ставок в США заставляет инвесторов уходить из мексиканского песо.  По сообщениям источников, центральный банк Мексики вчера на валютных торгах продал от 200 до 400 млн. долларов США. Несмотря на проведение этих масштабных аукционов, пара доллар-мексиканский песо выросла до 16,39, после чего немного снизился. В конце июля ЦБ Мексики решил сохранить учетную ставку без изменений на отметке 3,00%, возможно, сохраняя ресурсы для действий, когда ФРС поднимет ставку. Однако, такая отсрочка также предполагает политическое давление для того, чтобы сохранить низкую стоимость государственного финансирования. Однако, если снижение мексиканской валюты приобретет неустойчивый характер, мы полагаем, что мексиканский ЦБ превентивно повысит учетную ставку.  В настоящее время у Мексики имеются достаточные резервы иностранной валюты (191 млрд. долларов), но масштаб интервенции не сможет предотвратить давление на снижение курса. На песо будут давить низкие цены на нефть, что заставит центробанки продолжить продажу долларов для того, чтобы смягчить снижение песо. Цены на нефть сейчас около многомесячного минимума и продолжают снижаться, т.к. инвесторы обеспокоены ростом американских складских запасов нефти, т.к. летний автомобильный сезон подходит к концу.   

 

В Австралии растет безработица

«Вчера вечером были опубликованы данные по австралийскому рынку труда. Уровень безработицы в июле увеличился с 6,0% до 6,3%, побив прогнозы в 6,1%. Июньские данные были пересмотрены в сторону снижения до 6,1% в месячном исчислении. Кроме того, прирост контрактов на неполную занятость резко вырос до 26,1 тыс. Однако, эти данные остаются очень волатильными, и мы предпочитаем сфокусироваться на уровне безработицы, т.к. для неполной занятости важен сезон года, и она может неточно отражать действительно состояние рынка труда.  

Мы все еще озабочены тем, что экономика Австралии замедляется. Кроме того, большие опасения существуют в отношении пузыря на рынке недвижимости. Между тем, в Сиднее цены на жилье выросли на 18,4%, а в Мельбурне рост был еще более высоким (6,1% в последние три месяцы). Таким образом, Резервный банк Австралии пытается изменить свою монетарную политику, т.к. снижение ставки раздует пузырь на жилищном рынке.   

На настоящий момент инфляция выросла на 0,7% за 2 квартал, составив 1,5% в годовом исчислении. Данные в большой мере поддержали сохранение целевого показателя официальной денежной ставки на отметке 2% ранее в этом месяце, несмотря на то, что инфляция остается ниже целевого диапазона 2-3%.

 

Таким образом, мы остаемся «медведями» по австралийскому доллару, который находится на минимальном уровне относительно доллара США за последние 6 лет. Низкие цены на биржевые сырьевые товары также более ощутимо задели Австралию и добавляют понижательное давление на инфляцию. Также, на экономику Австралии также начинает оказывать влияние экономический спад в Китае. Таким образом, мы полагаем, что пара австралиец-американец в течение следующих нескольких месяцев проверит на прочность уровень поддержки 0,7000».

 

Йэнн Квеленн, аналитик рынка.

Бесплатные трейдинговые сигналы (идеи по торгам на валютных и товарных рынках)

https://ru.swissquote.com/fx/news/sqore

 

Today's Key Issues	Country / GMT
Jul Halifax House Prices MoM, exp 0.40%, last 1.70%, rev 1.60%	GBP / 07:00
Jul Halifax House Price 3Mths/Year, exp 8.30%, last 9.60%	GBP / 07:00
Jul Average House Prices	SEK / 07:30
Jul New Car Registrations YoY, last 12.90%	GBP / 08:00
Jul Markit Eurozone Retail PMI, last 50.4	EUR / 08:10
Jun Industrial Production MoM, exp 0.10%, last 0.40%	GBP / 08:30
Jun Industrial Production YoY, exp 2.20%, last 2.10%	GBP / 08:30
Jun Manufacturing Production MoM, exp 0.10%, last -0.60%	GBP / 08:30
Jun Manufacturing Production YoY, exp 0.40%, last 1%	GBP / 08:30
Aug BOE Asset Purchase Target, exp 3.75E 11, last 3.75E 11	GBP / 11:00
06.août Bank of England Bank Rate, exp 0.50%, last 0.50%	GBP / 11:00
Bank of England Inflation Report	GBP / 11:00
Jul Challenger Job Cuts YoY, last 42.70%	USD / 11:30
01.août Initial Jobless Claims, exp 272000, last 267000	USD / 12:30
25.juil. Continuing Claims, exp 2.25E 06, last 2.26E 06	USD / 12:30
02.août Bloomberg Consumer Comfort, last 40.5	USD / 13:45
Jul NIESR GDP Estimate, last 0.70%	GBP / 14:00

The Risk Today

Peter Rosenstreich

EURUSD Пара опускается ниже по графику и сейчас держится в районе уровня 1,0900. Часовое сопротивление сосредоточено на отметке 1,1278 (максимум 29 июня 2015 г.). Более значительное сопротивление расположено на уровне 1,1436 (максимум 18 июня 2015 г.). Поддержка находится на отметке 1,0660 (минимум 21 апреля 2015 г.). В течение последнего месяца пара понижает максимумы, поэтому мы будем и дальше придерживаться «медвежьей» позиции в среднесрочной перспективе. В долгосрочной перспективе симметричный треугольник указывает на дальнейшее ослабление вплоть до курса 1:1. Поэтому мы расцениваем боковое движение последних дней как паузу в нисходящем тренде. Ключевая поддержка сосредоточена на уровнях 1,0504 (минимум 21 марта 2003 г.) и 1,0000 (психологическая поддержка). Продвижение выше по графику будет указывать на возможное тестирование сопротивления на уровне 1,1534 (максимум на реакции 3 февраля 2015 г.).

GBPUSD Пара все еще не может определиться с направлением. Часовое сопротивление задано уровнем 1,5803 (максимум 24 июня 2015 г.). Часовая поддержка задана уровнем 38,2% коррекции Фибоначчи (1,5409). Более значительная поддержка находится на отметке 1,5330 (минимум 8 июля 2015 г.). Тем не менее, мы ожидаем, что в ближайшие дни пара вновь опустится ниже по графику. В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на формирование коррекционного дна, верхняя граница потенциала роста которого задана значительным сопротивлением на уровне 1,6189 (61% коррекция Фибоначчи).

USDJPY Пара преодолела часовое сопротивление на отметке 124,62 (максимум 10 июня 2015 г.). Теперь паре открыт путь к более значительному сопротивлению на уровне 125,86 (максимум 5 июня 2015 г.). Часовая поддержка задана уровнем 38,2% коррекции Фибоначчи (122,04). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока значительная поддержка 115,57 (минимум 16 декабря 2014 г.) выдерживает натиск. Можно прогнозировать постепенный рост до основного сопротивления на отметке 135,15 (максимум 01 февраля 2002 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 118,18 (минимум 16 февраля 2015 г.).

USDCHF Пара наконец преодолела сопротивление на уровне 0,9719 (максимум 23 апреля 2015 г.), повышательный импульс сохраняется в краткосрочной перспективе. Наш следующий целевой уровень – сопротивление 0,9863 (максимум 13 апреля 2015 г.). Часовая поддержка расположена на отметке 0,9151 (максимум 18 июня 2015 г.). В долгосрочной перспективе ничто не указывает на окончание текущего нисходящего тренда после неудачной попытки преодолеть уровень 0,9448 и возобновить «бычий» тренд. Поэтому текущее ослабление можно рассматривать как контртрендовое движение. Ключевая поддержка находится на уровне 0,8986 (минимум 30 января 2015 г.).

EURUSD

1.1436

1.1278

1.1196

1.0942

1.0819

1.0660

1.0521

GBPUSD

1.5930

1.5803

1.5709

1.5490

1.5330

1.5171

1.5089

USDCHF

1.0129

0.9863

0.9719

0.9615

0.9244

0.9151

0.9072

USDJPY

135.15

125.86

124.45

123.97

120.41

118.89

116.66