Forex News and Events:
Небольшие объемы торгов обуславливают сохранение волатильности на валютных рынках. Большинство валют Большой десятки растут относительно доллара США; повышательное давление также набирает силу применительно к конкурентам иены. Курс евро к иене растет к новым максимумам, а австралийский доллар пользуется спросом на фоне удививших рынки капитальных издержек за третий квартал. Трейдеры ожидают, что на торгах ликвидности будет мало из-за выходного в США в связи с Днем Благодарения.
Немного позитива из еврозоны
В ноябре численность безработных в Германии выросла на 10 тыс. человек (хотя ожидалось, что их число не изменится. Учитывая тот факт, что в Германии большая часть ВВП образуется внутриэкономической деятельностью, сокращение рынка занятости представляет проблему не только для Германии, но и для зоны евро в целом.
Несмотря на неблагоприятные цифры, вчера Германия сделала важный шаг вперед, заключив соглашение об увеличении бюджетных затрат без повышения налогов. Мы по-прежнему полагаем, что локомотив европейского роста все еще не растратил свой потенциал, по сравнению с другими странами ЕС.
Еще одной новостью были данные по денежной базе ЕЦБ. Агрегат М3 в годовом исчислении вновь пошел вниз (с 2,1% до 1,4% в октябре), а трехмесячное средние сократилось с 2,2% до 1,9%. Кроме того, напомним, что баланс ЕЦБ устойчиво снижается до самых низких уровней с сентября 2011 г. Неудивительно, евро укрепляется.
Курс евро к доллару на короткое время подскочил до 1,3618 после опубликования данных и продолжает пользоваться поддержкой выше 30-дневной средней полосы Боллинджера (1,3575). Учитывая устойчивые индикаторы тренда и импульса, повышательные тенденции, вероятно, сохранятся до самого конца этой неделе. Опционные ставки имеют в целом оптимистичный характер.
Относительно иены единая валюта продолжает настырно идти к нашей целевой отметке 139,22 (максимумы 2009 г.). На этих уровнях ожидается некоторое сопротивления, но при увеличении импульса вероятно укрепление курса до 140,96/141,00 (38,2% уровня Фибоначчи от падения ).
Наконец, курс евро к фунту снижался на нью-йоркской и азиатской сессиях до тех пор, пока не оттолкнулся от 0,83200. Индикатор MACD продолжит указывать вниз при закрытии дня ниже 0,8385. Хотя мы и начинаем наблюдать ослабление понижательного импульса, мы все же сохраним целевой уровень на 0,8300.
Имеет ли восстановление курса австралийского доллара устойчивый характер?
Австралийский доллар сегодня укреплялся, после того как капитальные затраты за третий квартал показали рост. Рынки ставили на падение на 1,2%, но этот индикатор вырос на 3,6% в квартальном исчислении, что дало австралийским быкам повод вернуться в игру. Пока прогнозы РБА и горнодобывающей отрасли продолжают указывать на снижение, обнадеживающие вчерашние данные, скорее всего, быстро сотрутся из памяти. Учитывая ситуацию «перепроданного рынка», коррекция курса выше нижней 30-дневней полосы Боллинджера (0,9075) будет иметь здоровый характер. Индекс относительной силы сегодня сделал пердышку (33%). Мы сохраняем краткосрочный медвежий прогноз, т.к. курс устойчиво находится в нисходящем тренде (с 23 октября), при неизменном уровне на 0,9000.
Если подойти более глубоко, мы полагаем, что австралийский доллар, вероятно, останется под давлением (из-за мягкого РБА, все еще не дотягивающего до тренда ВВП и т.п.). Однако, осложненный доступ к внутренним рынкам Китая большинства инвесторов в среднесрочной перспективе поддержит австралийский доллар. Хотя Китай немного приоткрыл дверь примерно 240 институциональным инвесторам (по программе квалифицированных институциональных иностранных инвесторов), верхний предел остигается быстро, что оставляет возможность дополнительных притоков в австралийский доллар. Китай несомненно будет открывать дорогу инвесторам со временем, но сейчас все еще рано предсказывать последствия новых китайских реформ.
Today's Key Issues (time in GMT):
2013-11-28T13:30:00 CAD 3Q Current Account Balance, exp. CAD -14.4B, last CAD -14.6B
2013-11-28T13:30:00 CAD Oct Industrial Product Price m/m, exp. -0.5%, last -0.3%
2013-11-28T13:30:00 CAD Oct Raw Materials Price Index m/m, exp. -2.0%, last -1.5%
2013-11-28T17:00:00 EUR FR Oct Jobseekers Net Change, exp. 12.0, last 60.0
2013-11-28T17:00:00 EUR FR Oct Total Jobseekers, exp. 3305.4K, last 3295.7K
The Risk Today:
EURUSD Сегодня в США празднуют День благодарения, поэтому следует ожидать снижения уровня ликвидности на валютном рынке. EUR/USD восстановилась с уровня 65-дневной скользящей средней (1,3490) и продвинулась выше по графику, достигнув отметки 1,3614 в начале европейской торговой сессии. Валютная пара приближается к ключевому уровню сопротивления (1,3621), «быкам» предстоит пройти первое серьезное испытание. Учитывая, что индикатор MACD находится выше нулевой линии, наша «медвежья» позиция кажется необоснованной и сомнительной. Преодоление ключевого сопротивления повлечет за собой дальнейший рост до отметки 1,3832. Стохастик сейчас находится в зоне перекупленности, поэтому мы пока займем выжидательную позицию. Ближайшие уровни поддержки располагаются на отметках: 1,3493 (65-дневная скользящая средняя), 1,3421 (61,8% уровень Фибоначчи от ралли в июле-октябре), 1,3361 (100-дневная скользящая средняя), 1,3295/99 (минимум 7 ноября), 1,3106 (минимум 6 сентября), 1,2995 (максимум реакции 10 июля), 1,2963 (минимум 11 июля), 1,2877 (50% уровень Фибоначчи от ралли июля 2012 г. – февраля 2013 г.), 1,2820 (минимум 20 мая). Первый уровень сопротивления располагается на отметке 1,3585 (максимум 20 ноября), за ним следуют 1,3625 (уровень Фибоначчи от спада в октябре-ноябре), 1,3646 (максимум 3 октября), 1,3830/35 и отдаленный сейчас 1,4248 (максимум 11 октября).
GBPUSD В результате стремительного роста пара вырвалась из канала среднесрочного нисходящего тренда и преодолела верхнюю границу осеннего диапазона на отметке 1,6260 (наш целевой уровень). Индикаторы тренда и импульса находятся на «бычьей» территории, что указывает на дальнейший рост до 1,6381. Ближайшие уровни сопротивления: 1,6381 (максимум 2013 г.) и 1,6480 (максимум 8 августа 2011). Уровни поддержки следующие: 1,6265 (прежняя верхняя граница диапазона), 1,6093 (21-дневная скользящая средняя), 1,6045 (верхняя граница нисходящего тренда), 1,5884 (максимум 13 сентября), 1,5759 (максимум 17 июня), 1,5708 (61,8% уровень Фибоначчи от ралли в июле-октябре), 1,5600 (поддержка, ставшая сопротивлением), 1,5429 (минимум 28 августа).
USDJPY Иена опустилась на фоне повышения индекса Nikkei 225, USD/JPY возобновила рост. Учитывая, что индикаторы тренда и импульса уверенно держатся в зоне повышения, мы сохраняем оптимизм по USD/JPY; наша следующая цель – 102,61. Однако, учитывая, что технические индикаторы (индекс относительной силы и стохастик) в краткосрочной перспективе все еще указывают на формирование условий перекупленности, можно ожидать незначительной понижательной коррекции, после которой пара продолжит рост. Мы располагаем уровни сопротивления на отметках 101,50/68 (максимум 8 июля и уровень Фибоначчи), 102,53 (максимум 29 мая), 103,55 (минимумы 16 и 30 сентября 2008 г.) и 105,00 (психологический уровень). Уровни поддержки располагаются следующим образом: 99,10 (минимум 13 ноября), 98,59 (верхушка облака Ишимоку), 97,50 (основание треугольника), 96,56 (опорный минимум 8 октября), 95,83 (минимум 6 июня), 93,57 (61,8% уровня Фибоначчи от ралли сентября 2012 г. – мая 2013 г.), 92,56 (минимум 2 марта и 38,2% уровня коррекции Фибоначчи) и 90,93 (минимум 25 февраля).
USDCHF Понижательное давление продолжает нарастать. Валютная пара пробила ключевой уровень поддержки на отметке 0,9080, что указывает на продолжение понижательной коррекции. Учитывая, что индикатор MACD пересекает нулевую линию сверху вниз и пара находится в канале нисходящего тренда, следует ожидать стремительного ослабления до 0,9040, а затем и до 0,8970. Ближайшие уровни поддержки сохраняются на следующих отметках: 0,9040 (максимум 22 октября), 0,8970 (минимум на реакции рынка 1 октября), 0,8934 (минимум 24 февраля), 0,8891 (минимум 24 октября) и 0,8860 (38% уровень Фибоначчи от коррекции в августе 2011 г. -июле 2012 г.). Следующие уровни сопротивления располагаются на отметках: 0,9220 (100-дневная скользящая средняя), 0,9280 (опорное значение 17 сентября), 0,9320 (200-дневная скользящая средняя), 0,9450 (целевой уровень), 0,9481 (верхняя граница диапазона), 0,9568 (61,8% уровень Фибоначчи от спада в мае-июне), 0,9598 (максимум 11 июля), 0,9626 (минимумы 31 мая и 3 июня), 0,9672 (76,4% уровень Фибоначчи от спада в мае-июне).