Евро стабилен перед заседанием ЕЦБ, золото пользуется спросом

В четверг на финансовых рынках ощущается растущее чувство ожидания и восторга в преддверии первого в этом году заседания Европейского центрального банка.

Хотя широко ожидается, что ЕЦБ оставит политику без изменений в январе, пресс-конференция президента центрального банка Марио Драги привлечет к себе большое внимание и вызовет повышенную волатильность сегодня. Экономический рост в Европе по-прежнему следует по позитивной территории, но устойчиво низкая инфляция все еще является причиной головной боли у руководства ЕЦБ. Учитывая то, что стремительный рост евро подрывает усилия ЕЦБ по достижению целевого уровня инфляции 2%, так как укрепление валюты делает экспорт менее привлекательным, а импорт дешевле, сторонники мягкой политики вполне могут заявить о себе на заседании центрального банка.

Примечательно, что позитивные настроения инвесторов в отношении европейской экономики и растущие ожидания касаемо завершения количественного смягчения до конца года, привели к росту евро до самых высоких уровней более чем за три года. Такой рост евро может оказывать сильное давление на инфляцию, поставив центральный банк в непростое положение.

Любые признаки того, что Марио Драги придерживается мягкого подхода  и старается ослабить евро своими заявлениями, могут создать понижательные риски для этой валюты. Участники рынка ждут, что центральный банк завершит количественное смягчение до конца года, и сегодня у Драги будет возможность поумерить эти ожидания.

Что касается технической картины, то рост евро вкупе со слабостью доллара США сделали пару евро/доллар очень склонной к росту на дневном и недельном графиках. Наблюдается последовательность более высоких максимумов и минимумов, а пара комфортно торгуется выше скользящей средней за 50 дней. Прорыв и дневное закрытие выше 1.2440 могут вызвать рост к 1.2500 и 1.2560. Неспособность закрыться выше 1.2440 по итогам дня может привести к падению до 1.2300.

Индекс доллара США упал ниже 89.00

Доллар США продолжил падение против корзины валют в четверг утром после снижения накануне, вызванного комментариями министра финансов США Стивена Мнучина.

Мнучин заявил, что ослабление доллара "благоприятно" для торговли, и инвесторы, ставящие на снижение, продавали его, что привело к падению индекса доллара ниже 89.00 в начале торгов. Отношение к доллару становится все более негативным, что находит отражение в его динамике. С технической стороны, индекс доллара остается склонным к падению на дневных графиках. Прорыв и дневное закрытие ниже 89.00 могут открыть дорогу к 88.00.

Золото

Цены на золото выросли до самых высоких уровней с августа 2016 года, превысив 1360 долларов ввиду слабости американской валюты.

На дневном графике видна сильная склонность к росту, который, вероятно, продолжится на фоне уязвимости доллара. Уверенный прорыв и закрытие выше 1360 долларов могут вызвать рост  к 1375 долларов. Быки сильны, пока цены на золото остаются выше подвижной поддержки 1340 долларов.