Трейдеры склонны к хеджированию в текущих рыночных условиях

В настоящее время редко можно встретить инвестора, который бы ставил на рост доллара США, что и неудивительно, учитывая ко всему прочему экономические данные. Опубликованные ранее в среду данные по инфляции превзошли ожидания: индекс потребительских цен (CPI) США вырос на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем (прогноз 0.2%). Однако отчет по розничным продажам оказался намного хуже ожиданий, показав падение на 0.3%, тогда как ожидался рост на 0.2%. Эти данные были неоднозначными, что находит отражение в рыночных колебаниях. Тем не менее, индексы CPI увеличили вероятность четырех повышений ставок ФРС в этом году, и теперь рынки будут очень внимательно изучать заявления ФРС, в то время как инфляционное давление в мире вновь растет.

Интересную динамику в настоящее время показывает пара доллар США/японская иена, которая находилась под существенным давлением в последнее время. Причиной падения пары является беспокойство инвесторов касаемо падения котировок акций и роста доходности облигаций. В связи с этим участники рынка склонны к хеджированию против рисков. Главным вопросом является то, что будет происходить с Абэномикой на фоне такого значительного укрепления иены. Прежде Банк Японии заявил, что будет внимательно следить за изменением курса  иены, и он вполне может прибегнуть к некоторым действиям. На данный момент целесообразными кажутся короткие позиции по паре доллар/иена на фоне рыночной волатильности.

С технической перспективы, пара доллар/иена демонстрирует "свободное падение", и медведи полностью контролируют ее направление. В последние месяцы у нее отмечалась небольшая склонность к снижению, но сейчас ее падение является стремительным. Поддержка находится на уровнях 106.796 и 105.659. Трейдеры, вероятно, нацелятся на 105.659. В случае роста пара встретит сопротивление на 108.328 и 109.385, но я бы не ожидал укрепления пары в ближайшеее время, учитывая медвежий тон торгов сейчас и сдержанность Банка Японии.

Золото также привлекло к себе немалое внимание сегодня, так как цены на этот драгоценный металл выросли на графиках ввиду опасений относительно роста инфляции и волатильности на рынках. Ранее цены снижались и стагнировали недолгое время, но сейчас золото вновь пользуется спросом.

Учитывая то, что цены на золото вновь растут и достигли уровня сопротивления 1349 долларов, вероятно, что ранее наблюдавшееся коррекционное падение завершилось, и рост цен продолжится. Следующим целевым уровнем будет 1357 долларов, и его прорыв станет очень позитивным сигналом. Если цены снизятся, следует ожидать поддержку на уровнях 1336 долларов и 1326 долларов. Однако золото всегда пользуется спросом у инвесторов в периоды, подобные нынешнему, когда на рынках акций и облигаций наблюдается повышенная волатильность.