Экономическая статистика ослабила иену
Инфляция в Японии за январь слегка понизилась в соответствии предварительными прогнозами. Это увеличивает вероятность дальнейшего смягчения денежной политики Банка Японии. Участники рынка не исключают, что какие то предположения об этом могут появиться по итогам заседания министров финансов G-20, которое состоится в выходные. На этой встрече будут обсуждаться меры по снижению рисков в мировой экономике. Отметим, что в пятницу ещё и вышла весьма позитивная статистика в США. Продолжится ли ослабление иены к американскому доллару? На графике оно выглядит как рост.
В пятницу рост ВВП США за четвёртый квартал во 2-м чтении неожиданно был пересмотрен в сторону повышения. Кроме этого индекс персонального потребления за январь оказался лучше, чем ожидалось и ещё вырос индекс уверенности потребителей за февраль, рассчитываемый Мичиганским университетом. Всё это увеличивает шансы повышения ставки ФРС и способствует укреплению доллара США. При этом японская инфляция в январе, как и ожидалось, оказалась нулевой (год к году) после слабого роста на 0,2% в декабре. Это повышает вероятность увеличения денежной эмиссии Банка Японии, который стремится, что бы рост потребительских цен достиг 2%. Одновременно, такое дополнительное смягчение его денежной политики будет стимулировать экономику. Инвесторы не исключают, что действия японских властей могут каким то образом быть одобрены на встрече министров финансов G-20. ВВП Японии снижается уже 3 квартала подряд. По итогам 4-го квартала 2015 года он обвалился на 1,4% в годовом выражении. Возможно, что японская экономика находится в стадии рецессии или, по крайней мере, очень близка к ней. Уточнённые данные по ВВП за 4-й квартал выйдут 7-го марта и могут прояснить ситуацию. В прочем, пока до этого ещё далеко. На этой неделе значимая макроэкономическая информация в Японии будет опубликована рано утром в понедельник и во вторник.
На дневном таймфрейме, USDJPY: D1 корректируется наверх от 16-месячного минимума и пытается сформировать фигуру технического анализа «двойное дно». Индикаторы Parabolic и MACD сформировали сигналы к покупке. Индикатор RSI растёт, но еще не превысил отметку 50. Он сформировал дивергенцию к повышению. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает высокую волатильность. Мы не исключаем бычьего движения, если иена преодолеет отметку: 114. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Наиболее осторожные участники рынка могут дождаться преодоления последнего верхнего фрактала 114,9. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, сигнала Parabolic и 16-месячного минимума : 110,9. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,97), не активировав ордер (1,046), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
| Позиция | Покупка |
| Buy stop | выше 114 или 114,9 |
| Stop loss | ниже 110,9 |