Доллар США торговался в пятницу 28 марта смешанно на фоне снижения потребительских настроений в США. Доллар снизился к фунту и евро, но вырос к йене и основным сырьевым валютам, прибавив около 0,1% по индексу доллара. Сырьевые валюты корректировались вниз после значительного роста предыдущих дней. Данные по потребительским настроениям в США оказались хуже ожиданий.
Индекс потребительских настроений от Мичиганского университета упал в марте до 80 п. по сравнению с 81,6 п. месяцем ранее, но оказался чуть выше предварительных оценок в 79,9 п. В то же время, окончательные данные прогнозировались на уровне 80,5 п. Индекс упал в марте до минимального значения за четыре месяца. Снизился показатель потребительских ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Представитель ФРС Эванс заявил в пятницу, что процентные ставки будут оставаться около нуля в течение значительной части 2015 года.
Фунт продолжил в пятницу укрепление на фоне роста потребительского доверия в Великобритании в марте до самого высокого уровня более чем за шесть лет. Сектор услуг страны продемонстрировал в январе рост, максимальный в годовом выражении почти за 6 лет, с февраля 2008 года. Йена ослабла перед окончанием финансового года в Японии в конце марта и введением налога с продаж с 1 апреля, на фоне позитивной динамики фондовых рынков. Citigroup ожидает, что Банк Японии увеличит программу монетарного стимулирования к июлю, в связи с чем USDJPY может вырасти к лету до 108-110.
Евро резко упал в пятницу до 4-недельного минимума к доллару, после выхода слабых данных по инфляции в Испании, но затем отыграл все снижение на фоне роста экономического доверия в еврозоне. Сводный индекс настроений в экономике еврозоны в марте вырос до 102,4 п. (максимум с июля 2011 года) с 101,2 п. в феврале, превысив ожидания. Индекс растет уже 11-й месяц подряд. Выросли все индексы доверия, что говорит о том, что восстановление экономики еврозоны в ближайшее время продолжится.
Годовые темпы инфляции в Испании и Германии
Предварительные данные по CPI за март зафиксировали в Испании, четвертой экономике еврозоны - первый случай дефляции потребительских цен с 2009 года (-0,2% г/г). Данные по инфляции в Германии также показали замедление темпов инфляции. Предварительный индекс потребительских цен вырос в марте на 1% г/г, против 1,2% в феврале и ожиданий на уровне 1,1%. Инфляционные данные по всей еврозоне за март выйдут в понедельник 31 марта. Слабые данные по инфляции усилили ожидания дальнейших стимулирующих мер со стороны ЕЦБ.
Изменение основных валют к доллару за неделю
По итогам прошедшей недели доллар США показал разнонаправленную динамику, прибавив 0,1% по индексу доллара. Доллар снизился к основным сырьевым валютам (более 1%) и фунту, но вырос к йене, швейцарскому франку и евро. По итогам уже почти прошедшего месяца, доллар вырос к йене, швейцарскому франку, фунту и евро - но снизился к AUD и NZD (более 3%), прибавив по индексу доллара 0,7%.
Основным событием недели станет публикация ключевого отчета по рынку труда США (Non-Farm Payrolls) в пятницу, предварительные данные от ADP выйдут в среду. По США в понедельник выйдет индекс Chicago PMI, во вторник - индекс PMI в производственной сфере от ISM и расходы на строительство; в среду - производственные заказы; и в четверг - индекс PMI в секторе услуг от ISM и торговый баланс. В понедельник председатель ФРС Джанет Йеллен выступит на конференции в Чикаго.
Главным событием по еврозоне станет заседание Европейского центробанка в четверг. Снижение инфляции может побудить ЕЦБ осуществить дополнительные меры стимулирования. Многие представители центробанка в последнее время активно комментировали возможность дальнейшего снижения процентных ставок или даже покупки активов. Во вторник выйдут окончательные индексы PMI по производственному сектору, и по сфере услуг в четверг; во вторник - данные по безработице еврозоны, в среду - по производственной инфляции; и в четверг - розничные продажи. По Германии в понедельник будут опубликованы данные по розничным продажам, во вторник - по рынку труда, и в пятницу - по производственным заказам.
По Великобритании в понедельник выйдут данные по кредитованию от Банка Англии, и со вторника по четверг будут опубликованы индексы PMI по производственному сектору, строительству и сфере услуг. В понедельник глава Банка Англии Марк Карни выступит после заседания Совета по финансовой стабильности центробанка. По Японии в понедельник будут опубликованы данные по промпроизводству, и во вторник - квартальный отчет Банка Японии Tankan по настроениям производителей.
Заседание Резервного банка Австралии состоится во вторник, изменений в политике не ожидается. В четверг будут опубликованы данные по розничным продажам и торговому балансу, а также состоится выступление главы РБА Гленна Стивенса. По Новой Зеландии в понедельник выйдет индекс уверенности в деловой среде от ANZ. Австралия и Новая Зеландия перейдут на зимнее время в воскресенье 6 апреля. По Канаде в понедельник будут опубликованы данные по ВВП, в четверг - по торговому балансу, и в пятницу - по рынку труда. По Китаю выйдут официальные индексы PMI по производственной сфере во вторник, и по сфере услуг в четверг.