Мировые фондовые рынки не смогли продолжить тот сильный рост, что наблюдался во вторник. Азиатские фондовые индексы сегодня торговались глубоко на негативной территории, и лидером падения стали китайские акции. Индекс Shanghai Composite упал на 2%, CSI 300 - на 1.5%. Продажи в Азии последовали за волатильной сессией на Уолл-стрит накануне вечером, когда Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq резко упали в начале торгов в среду, хотя закрылись выше минимумов.
Если бы отчеты компаний по прибыли были ключевым фактором, определяющим решения инвесторов, фондовые индексы уже бы выросли к этому моменту. Уже 55 из 504 компаний, чьи акции входят в расчетную базу S&P 500, объявили о своих результатах прибыли в 3-м квартале, и 80% компаний сообщили о прибыли на акцию сверх ожиданий. Если эта тенденция продолжится, рост прибыли легко может превзойти ожидаемые 20%. Однако это не помогает фондовому рынку, указывая на то, что инвесторы становятся более уверенными в достижении пика текущего экономического цикла.
Протоколы сентябрьского заседания ФРС подтвердили сконность центробанка к ужесточению денежно-кредитной политики. Эти протоколы были более жесткими, чем ожидали участники рынка. Некоторые из руководителей допустили возможность повышения ставок выше нейтрального уровня в будущем. Это говорит о растущей обеспокоенности ФРС в отношении роста инфляции выше целевого уровня, учитывая сильный экономический рост и низкий уровень безработицы.
Доходность казначейских облигаций США выросла сегодня на фоне протоколов ФРС, и доходность 10-летних облигаций вновь превысила 3.2% утром. Если процентные ставки будут расти, желание инвесторов покупать акции при снижении упадет еще больше.
Экономические данные вчера также не порадовали. Число закладок новых домов в сентябре упало на 5.3%. Число одобренных ипотечных кредитов упало на 7.1%, причем это самое сильное падение с июля 2017 г. Учитывая ожидаемый рост процентных ставок, активность на рынке жилья США, вероятно, продолжит снижаться.
Доллар США был главным победителем на фоне роста процентных ставок. Индекс доллара вырос выше 95.7 сегодня утром, пытаясь вновь проверить на прочность октябрьский максимум. Прорыв выше 96.15 может привести к повторной проверке на прочность важного уровня 97.
Китайский юань упал до 21-месячного минимума после того, как Министерство финансов воздержалось от того, чтобы назвать Китай валютным манипулятором. Доллар продолжает расти, и возникает вопрос, когда пара доллар/юань пробьет уровень 7. Экономике Китая нужна более слабая валюта для того, чтобы нивелировать текущую слабость экономического роста. Однако власти также учтут ситуацию с оттоком капитала, если юань продолжит падать. Не легко найти баланс, но я не думаю, что власти Китая будут агрессивно препятствовать прорыву пары выше 7.
Отказ от ответственности: Содержание данной статьи отражает персональное мнение и не должно толковаться, как личный и/или другой инвестиционный совет, и/или предложение, и/или настойчивая просьба о проведении операции с финансовыми инструментам, и/или гарантия, и/или прогноз будущих событий. Компания ForexTime (FXTM), ее партнеры, агенты, директоры или сотрудники не гарантируют точности, действительности, своевременности и полноты какой-либо информации или доступных данных и не несут никакой ответственности в отношении любых убытков, возникающих из-за каких-либо инвестиций на основе такой информации или данных.