В четверг, 22 апреля, на валютных торгах на Московской бирже российский рубль вырос ко всем 3-ём ведущим валютам мира. Курс рубля к евро – RUB/EUR - пробил сверху уровень в 92 рубля.
.jpg)
В пятницу, 23 апреля, должно состояться очередное заседание руководства Центробанка России, на котором может быть принято решение о повышении ключевой ставки.
По крайней мере, многие аналитики ждут именно этого. Разделились только мнения, причём, почти поровну, о размере шага - на 0,25% или на 0,50%.
Сегодня ключевая ставка составляет 4,50%. Банк России ее повысил 19 марта на 0,25%. При этом тогда отмечалось, что быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике (возвращения ключевой ставки на уровень 5-6%).
В апреле, как и в марте, у Совета директоров ЦБ будет 3 варианта решений по ставке: повышение на 0,25%, на 0,50% или сохранение на текущем уровне.
Мнения участников финансового рынка разделились поровну – 46% опрошенных считают, что состоится повышение на 0,25%, и 46% - на 0,50%.
Годовая инфляция в России на 19 апреля, исходя из расчетов на основе данных Росстата, снизилась до 5,53% с 5,55% на 12 апреля, 5,66% на 5 апреля и 5,79% на конец марта (это был максимум с ноября 2016-го, когда она равнялась 5,80%).
Причины выбора 0,50% следующие:
рост инфляции, который теперь определяется ростом базовой инфляции;
волатильность рубля на фоне роста геополитических рисков.
Но высказывается мнение, что изменение новостного фона может позволить ЦБ повысить ставку лишь на 0,25%.
За более активное повышение ключевой ставки в пятницу «выступают» геополитика и инфляция, считают аналитики Райффайзенбанка. Они ждут повышения ставки на 0,50%.
Аналитики «Ренессанс Капитала» также ожидают повышения ставки ЦБ в пятницу сразу на 0,50%.
«ВТБ Капитал» ожидает повышения ставки в пятницу на 0,25%. При этом эксперты видят достаточно большую вероятность (30-40%) повышения ставки сразу на 0,50%.
Аналитики Росбанка и БКС также ждут от ЦБ шага повышения в 25 б.п.
Заседание совета директоров по денежно-кредитной политике в ближайшую пятницу будет опорным, то есть помимо основного пресс-релиза регулятор также опубликует среднесрочный прогноз. Пресс-конференция председателя теперь проходит после каждого заседания. Кроме того, ЦБ 23 апреля планировал впервые представить прогнозную траекторию ключевой ставки. Доклад о денежно-кредитной политике будет опубликован 4 мая.
Между тем, Минэкономразвития считает текущий курс рубля заниженным относительно фундаментальных факторов. В министерстве ожидают его укрепления до 71-72 рублей за доллар к концу года.
При этом прогноз по среднегодовому курсу рубля на 2021-ый министерство скорректировало до 73,3 руб. с 72,4 руб. от сентября (из-за более слабого рубля в начале года, чем ожидалось в сентябрьской версии прогноза).
В 2022-ом Минэкономразвития прогнозирует укрепление рубля - среднегодовой курс доллара в 71,8 (73,1 по сентябрьскому прогнозу), в 2023-ем - 72,6 (73,8), в 2024-ом - 73,6.
В министерстве говорят: «В начале 2020-го рубль ослаб, но мы исходим из того, что это все психология. Фундаментальный валютный курс - мы ожидаем возвращения к концу этого года - 71-72 рубля за доллар, в результате среднегодовой курс - 73,3 на этот год, в 2022 году - 71,8, в среднесрочной перспективе - 72-74. Мы ориентируемся в прогнозе больше на фундаментальный курс».
По ходу сессии курсы рубля к мировым валютам с расчётами на «сегодня»:
• доллар США – 76,0836 руб., ниже на 6619 пунктов;
• евро – 91,7856 руб., ниже на 4137 пунктов;
• юань – 11,7967 руб., ниже на 297 пунктов (1 пункт – 0,01 коп.).
Центробанк России установил курс валют на 23 апреля:
• доллара США – 76,4217 руб., ниже на 39,81 коп.;
• евро - 92,0423 руб., ниже на 24,90 коп.
Остатки средств кредитных организаций на корсчетах в Центробанке России на 22 апреля составили 3 трлн 855 млрд 400 млн руб., по Московскому региону – 3 трлн 644 млрд 900 млн. На 21 апреля - предыдущий операционный день - остатки составляли 3 трлн 859 млрд 400 млн, по Московскому региону – 3 трлн 631 млрд 700 млн.
Остатки денежных средств кредитных организаций на депозитах в ЦБ на 22 апреля составили 960 млрд 90 млн руб. против 1 трлн 113 млрд 186 млн на 21 апреля.
Сальдо операций Центробанка с банками страны по предоставлению и абсорбированию рублевой ликвидности со сроками исполнения 22 апреля снизилось до 101 млрд руб. На 21 апреля сальдо составляло 230 млрд.
Центробанк 20 апреля купил валюту для Минфина в рамках бюджетного правила на 8,5 млрд руб. 19 апреля объем покупки валюты также составил 8,5 млрд.
Международные резервы России на 16 апреля составили $583 млрд 700 млн. 9 апреля международные резервы равнялись $580 млрд 500 млн - рост за неделю на $3 млн 200 млн, или на 0,6%. Причина - положительная валютная переоценки и операций по покупке иностранной валюты в рамках бюджетного правила. На предыдущей неделе резервы выросли на $5 млрд 700 млн.
Международные резервы - высоколиквидные финансовые активы в распоряжении ЦБ и правительства России из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (расчетная денежная единица, используемая МВФ), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.
Средневзвешенный курс с расчетами «на завтра» 16 апреля, в пятницу, и 19-21 апреля (1 пункт по всем валютам – 0,01 коп):
Доллар США:
16 апреля – 75,7250 (-1,0661);
19 апреля – 76,2259 (+0,5009);
20 апреля – 76,4633 (+0,2374);
21 апреля – 76,7362 (+0,2729).
Евро:
16 апреля – 90,6977 (-1,2400);
19 апреля – 91,5824 (+0,8847);
20 апреля – 92,2350 (+0,6526);
21 апреля – 92,1756 (-0,0594).
Юань:
16 апреля – 11,5952 (-0,1578);
19 апреля – 11,7032 (+0,1080);
20 апреля – 11,7855 (+0,0823);
21 апреля – 11,8176 (+0,0321).
22 апреля марта торги дали следующие результаты (изменения – разнонаправленные).
Курс доллара - 76,0234 рубля:
• ниже на 7087 пунктов;
• всего заключено 63942 сделки
• на сумму в 265 млрд 674 млн 540 тыс руб. (на 15% ниже среднего значения за последний месяц).
Курс евро – 91,3900 рубля:
• ниже на 7863 пункта;
• всего заключено 7317 сделок
• на сумму в 31 млрд 521 млн 130 тыс руб.
Курс юаня – 11,7216 рубля:
• ниже на 960 пунктов;
• всего заключено 339 сделок
• на сумму в 915 млн 260 тыс руб. (на 10% ниже среднего значения за последний месяц).
Источник: finmarket.ru