Forex News and Events:
Неделя началась снижением роста ВВП Китая в 4 квартале, крупным землетрясением на северном острове Новой Зеландии и замедлением индекса промышленного производства в Японии. Доходность по 10-летним американским облигациям в пятницу достигла 2,8157%, минимума с 11 декабря, а долларовый индекс DXY снизился после достижения двойного максимума 81,30. Из валют Большой десятки новозеландский доллар понес наибольшие потери относительно доллара США сегодня накануне опубликования отчета по ИПЦ во второй половине дня. Как и ожидалось, евро начал неделю снижением, а затем пошел вверх от 1,3508; между тем, в Турции политическая напряженность привела к повышению курса доллара к турецкой лире до нового исторического максимума в 2,2508. Центральный банк Турции вынесет решение по дальнейшему политическому курсу завтра.
Евро-медведи наращивают темп
Как мы и предполагали в пятницу, пара евро-доллар начала неделю снижением при усилении медвежьего импульса. Мы полагаем, что восстановление ИПЦ в месячном выражении с -0,1% до 0,3% за декабрь сыграло свою роль в ослаблении повышательного давления. Курс евро к доллару снизился до 1,3508, а индикатор MACD ушел дальше в красную зону, причем стоп-поручения располагаются ниже 1,3500. Опционные ставки, в целом, являются хорошим индикатором краткосрочного позиционирования на валютных рынках. Опционные ставки склоняются в сторону понижения на неделю вперед, при уровне сопротивления 1,3595 / 1,3665 (50,0% / 38.2% уровни Фибоначчи от ралли ноября-декабря и 100-дневное скользящее среднее). Если евро-медведи наберут еще большую силу, 200-дневное скользящее среднее будет следующим ключевым уровнем для наблюдения (на данный момент – 1,3352).
Курс евро к фунту завершил неделю на отметке 0,82449, в результате чего индикатор MACD опять вернулся в красную зону. С технической точки зрения, ключевой уровень поддержки находится на отметке 0,8225 (двойной максимум декабря 2012 г. и дно нисходящего тренда 2013 г.), при оставлении которого курс опустится до первого целевого уровня 0,8160 (61,8% уровня Фибоначчи от ралли июля 2012 – февраля 2013 г.). Большие объемы опционов, истекающие на подступах к 0,8300, вероятно, ограничат повышение курса.
Новозеландский доллар выжидает накануне опубликования ИПЦ
Доллар Новой Зеландии начал неделю снижением после новостей о землетрясении на северном острове страны. Новозеландский доллар снижался относительно всех конкурентов: его позиции к доллару США ослабли после того, как 50-дневное скользящее среднее (0,8245) опустилось ниже 100-дневного (0,8256). Курс новозеландца к иене торговался значительно ниже 21-дневного скользящего среднего в первый раз с 22 ноября. Падение ценового индекса REINZ на 1,0%, при этом, несколько противоречит еще более низкому падению продаж жилья в декабре.
Новая Зеландия опубликует отчет по инфляции в 4-м квартале сегодня во второй половине дня. Рынки ожидают, что в месячном выражении ИПЦ будет немного ниже 0 (-0,1%), чем 0,9% в предыдущем квартале. В годовом исчислении ИПЦ может быть немного выше (1,5% при 1,4% в 3 квартале). Хотя инфляция, вероятно, снизилась в последнем квартале 2013 г., беспокойство РБНЗ в отношении высоких цен на недвижимость и «слишком высокий» курс новозеландской валюты позволяет ожидать повышение ставок уже к марту, если не раньше. Расхождение политических курсов РБНЗ и Банка Японии дает возможность для интересных краткосрочных сделок в ближайшие месяцы. Мы предполагаем, что эта головоломка разрешится возвращеием пары новозеландец-иена к бычьему тренду, выше 86,500.
Последние новости о турецкой лире
Курс доллара к лире достиг нашего целевого уровня в 2,2500, пока коррупционный скандал продолжает питать уличные протесты в Турции. Кроме крайне понижательных техданных, мы обращаем внимание на то, что высокий политический риск является серьезной угрозой в плане дальнейшего ослабления лиры. Мы перемещаем целевой уровень на отметку 2,3000.
Месячная мнимая волатильность опять вернулась на уровень 15%, что заставляет лиру колебаться в пределах пары пунктов за день. Усилия ЦБТ по снижению волатильности довольно затратны и не приносят удовлетворительных результатов. ЦБТ вынесет свое решение по дальнейшему курсу уже завтра. При консенсусном прогнозе о коридоре суточной ставки в диапазоне 3,50-7,75%, мы полагаем, что повышение ставки является чрезвычайной мерой в условиях роста рисков в Турции.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-01-20T21:45:00 NZD 4Q CPI q/q, exp -0.1%, last 0.9%
2014-01-20T21:45:00 NZD 4Q CPI y/y, 1.5%, last 1.4%
The Risk Today:
EURUSD После неудачной попытки пробить сопротивление на уровне 1,3832 (максимум 25 октября 2013 г.) пара застряла в фазе коррекции, что указывает на снижение минимумов, которое мы наблюдаем в последнее время. Поддержка на уровне 1,3524 под угрозой. Следующие уровни поддержки расположены на отметках 1,3490 и 1,3400. Часовые уровни сопротивления расположены на отметках 1,3583 (минимум 16 января 2014 г.) и 1,3650 (максимум 16 января 2014 г.). В долгосрочной перспективе недавний ложный прорыв к зоне ключевого сопротивления в районе 1,3811 (максимум 11 декабря 2013 г.) и идущая на спад линия долгосрочного тренда (в районе 1,3890) указывают на то, что возможности для роста ограничены. Мы ожидаем постепенно выхода из фазы коррекции и движения к 200-дневной скользящей средней (в районе 1,3330).
GBPUSD Пара резко восстановилась с уровня поддержки 1,6305. В краткосрочной перспективе можно говорить о «бычьем» флаге, если первоначальный уровень поддержки 1,6396 (внутридневной минимум) не будет пробит. Часовые уровни сопротивления расположены на отметках 1,6464 и 1,6517. Выход из основной зоны сопротивления между 1,6381 и 1,6466 указывает на дальнейший долгосрочный рост до уровня сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Однако преодоление поддержки на отметке 1,6220 перечеркнет эти оптимистические прогнозы. Следующий ключевой уровень сопротивления расположена на отметке 1,6747 (максимум 28 апреля 2011 г.).
USDJPY Паре пока не удалось прервать серию понижения максимумов, которая продолжается с начала года. Как следствие, в краткосрочной перспективе можно ожидать дальнейшего ослабления и нисходящего движения к недавним минимумам на уровне 102,86. Часовые уровни поддержки расположены на отметках 103,87 (50% коррекция) и 103,54 (внутридневной минимум). Для улучшения краткосрочной технической картины пара должна преодолеть часовой уровень сопротивления на отметке 104,48 (максимум 17 января 2014 г.). Неспособность пары преодолеть сопротивление на уровне 105,50 (61,8% коррекция от спада, начавшегося в июне 2007 г.) в сочетании со сформировавшимися условиями перекупленности указывает на фазу коррекции в районе поддержки 101,63. Хорошую поддержку пара найдет на отметке 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г., а также уровень 200-дневной скользящей средней), важный уровень сопротивления расположен на отметке 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара тестирует сопротивление на уровне 0,9127. Преодоление этого уровня подтвердит улучшение технической картины, основанием для которого стало базовое образование в районе 0,8833. Часовой уровень поддержки расположен на отметке 0,9032 (минимум 16 января 2014 г.). В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (27 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции, которая скоро завершится. Зона поддержки, определенная уровнями 0,8931 (минимум 24 февраля 2012 г.) и 0,8833, до сих пор выдерживала натиск, что указывает на возможное базовое образование в среднесрочной перспективе. Ключевой уровень сопротивления расположен на отметке 0,9250.