Forex News and Events:
Сегодня утром тон на валютных рынках задает укрепляющийся фунт, который пошел вверх после того, как уровень безработицы в Великобритании неожиданно сократился до 7,1% по итогам ноября, согласно отчету МОТ. Данные по занятости привели к общему укреплению фунта относительно его конкурентов: курс фунта к доллару достиг 1,6552, пара евро-фунт оставила уровень поддержки 0,8220/25. В Турции лира продолжает обесцениваться после решения ЦБТ сохранить свой политический курс без изменений, принятого на его январском заседании. На рынках цветных металлов цены на золота снижаются после неудачной попытки покорить вершину тренда. Сегодня днем внимание трейдеров и аналитиков переместится на решение Банка Канады и пресс-конференцию его председателя Полоза. Ожидания складываются в пользу мягкого тона выступления.
Уровень безработицы в Соединенном Королевстве неожиданно упал до 7,1%
Сегодня утром отчет МОТ по 3-хмесячной безработице показал неожиданное улучшение на британском рынке труда за ноябрь. Уровень безработицы в ноябре снизился до 7,1% (7,4% в октябре и прогноз в 7,3%), а число заявок на бирже труда за декабрь сократилось на 24 тыс. по сравнению с прогнозировавшимся снижением на 32 тыс. (плюс снижение на 36,7 тыс. в ноябре). Курс фунта к доллару повысился до 1,6552, пара евро-фунт просела до 0,81813 при активации значительных стоп-поручений ниже нижнего уровня основной прямой тренда (0,8225). Мы сохраняем целевой уровень неизменным на отметке 0,8160 (61,8% уровня Фибоначчи от ралли февраля - июля 2013 г.) и ожидаем укрепления бычьего импульса в паре доллар-фунт при закрытии выше 1,6540 (при превышении данного уровня MACD станет положительным). Теперь годовой максимум в 1,6603 вновь в зоне видимости.
Турецкий ЦБ воздерживается от повышения ставок, турецкая лира устремилась вниз
Центральный банк Турции вновь пошел против воли рынков и сохранил учетные ставки без изменений на вчерашнем январском заседании. Таким образом, недельная ставка по операциям репо остается на уровне 4,50%, а коридор суточной ставки заимствования – в пределах 3,50%/7,75%, в то время как введение «дополнительных дней ужесточения условий» теперь позволит Банку повысить ставку фондирования до 9,0%, т.е. примерно на 1,25% выше суточного коридора, если это потребуется. Все это означает, что ЦБТ продолжит поставлять на рынок ликвидность в неограниченных количествах по ставке 7,75% в дни, когда ужесточение условий работать не будет, в то время как должностные лица не объявили пока график «ужесточенных условий», т.к., по их словам, частота введения таких дней будет зависеть от условий на рынке. Пока что сегодня утром днями ужесточения были объявлены 27 и 30 января; в эти дни ЦБТ будет предоставлять неограниченные ликвидные средства по ставке 9,0% и минимум 100 млн. долларов США в обмен на лиры в каждый из этих дней.
В целом, ЦБТ настаивает на своем варианте ужесточения кредитных условий, а рынки пока не выглядят полностью убежденными. Мы предполагаем, что такое решение частично основано на политических мотивах. Между тем, непоколебимая позиция правительства против повышения ставки перед мартовскими выборами представляется весьма любопытной. Это привело Королевский банк Шотландии к выводу о том, что решение ЦБТ будет иметь «катастрофические» последствия для его репутации. Вчера курс доллара к лире мгновенно скакнул на новый исторический максимум 2,2691, а курс евро к лире также побил рекорд – 3,0676. Технические данные продолжают указывать на истощение тренда, но мы полагаем, что лира еще будет терять позиции и дальше.
Ослабление лиры не такая уж большая проблема сама по себе, т.к. более низкий курс должен привести к росту экспорта, что выправит платежный баланс. Однако высокая волатильность турецкой валюты (из-за значимых политических рисков) является крайне важной и затратной для ЦБТ проблемой. ЦБТ борется с высокой волатильностью с мая 2013 г. путем прямых интервенций на валютных рынках, но это дает лишь небольшие результаты. Учитывая повышательное давление на инфляцию, рынки требуют резкого увеличения суточной ставки кредитования, чтобы компенсировать политические риски страны. Тем не менее, мы сомневаемся, что повышение ставок эффективно повлияет на волатильность.
Золото опустилось ниже вершины тренда
Повышательный импульс для тройской унции вчера снизился при укреплении доллара США. Цена унции снизилась с вершины нисходящего тренда в 1260 долл. С технической точки зрения, мы продолжаем искать поддержки на уровне 50-дневного скользящего среднего (сегодня – 1235,48 долл.), хотя понижательное давление на золото сохранится накануне заседания ФРС 28-29 января. Мы продолжаем продавать золото при ралли и сохраняем среднесрочный целевой уровень на отметке 1180 долл.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-01-22T12:00:00 USD Jan 17th MBA Mortgage Applications, last 11.9%
2014-01-22T15:00:00 CAD Bank of Canada Rate Decision, exp. 1.00%, last 1.00%
2014-01-22T16:15:00 CAD BoC Governor Poloz Press Conference
The Risk Today:
EURUSD Активность пары в районе уровня поддержки 1,3524 до сих пор оставалась слабой. Часовые уровни сопротивления расположены на отметках 1,3583 (минимум 16 января 2014 г.) и 1,3650 (максимум 16 января 2014 г., см. также идущую на спад линию тренда). Поддержка расположена на уровнях 1,3490 и 1,3400. В долгосрочной перспективе недавний ложный прорыв к зоне ключевого сопротивления, определенной уровнем 1,3811 (максимум 11 декабря 2013 г.) и идущей на спад линией долгосрочного тренда (в районе 1,3890), указывают на то, что возможности для роста ограничены. Мы ожидаем постепенного выхода из фазы коррекции и движения к 200-дневной скользящей средней (в районе 1,3350).
GBPUSD Недавняя фигура укрепления была пробита снизу вверх. Следует ожидать дальнейшего роста до уровня сопротивления 1,6517, если первоначальный уровень поддержки 1,6445 (50% от роста после спада до минимума 21 января) не будет пробит. Еще один уровень поддержки расположен на отметке 1,6396 (минимум 20 января 2014 г.). Ключевой уровень сопротивления расположен на отметке 1,6603. Выход из основной зоны сопротивления между 1,6381 и 1,6466 указывает на дальнейший долгосрочный рост до уровня сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Однако преодоление поддержки на отметке 1,6220 перечеркнет эти оптимистические прогнозы. Следующий ключевой уровень сопротивления расположена на отметке 1,6747 (максимум 28 апреля 2011 г.).
USDJPY Пара пытается закрепить рост после восстановления с минимума 102,86. Следите за недавним горизонтальным диапазоном 103,86 (минимум 201 января 2014 г., также 50% коррекция) – 104,92 (максимум 16 января 2014 г.). Ключевой уровень сопротивления расположен на отметке 105,44. Неспособность пары преодолеть сопротивление на уровне 105,50 (61,8% коррекция от спада, начавшегося в июне 2007 г.) в сочетании со сформировавшимися условиями перекупленности указывает на фазу коррекции в районе поддержки 101,63. Хорошую поддержку пара найдет на отметке 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г., а также уровень 200-дневной скользящей средней), важный уровень сопротивления расположен на отметке 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара продвинулась выше уровня сопротивления 0,9127, но не сумела закрепить рост. Как следствие, мы наблюдаем «медвежий» разворот, который требует осторожности в краткосрочной перспективе. Преодоление часового уровня поддержки 0,9085 (минимум 21 января 2014 г.) будет указывать на закрепление краткосрочного «медвежьего» тренда. Уровень поддержки также расположен на отметке 0,9032 (минимум 16 января 2014 г.). Уровни сопротивления располагаются на отметках 0,9192 (максимум 21 января 2014 г.) и 0,9250 (200-дневная скользящая средняя). В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции, которая скоро завершится. Зона поддержки, определенная уровнями 0,8931 (минимум 24 февраля 2012 г.) и 0,8833, до сих пор выдерживала натиск, что указывает на возможное базовое образование в среднесрочной перспективе. Ключевой уровень сопротивления расположен на отметке 0,9250.