Экономические новости

Акции Трубной металлургической компании упали на 7% в преддверии SPO

Котировки акций Трубной металлургической компании в начале торгов на Московской бирже обвалились на 7% до 77.4 руб. за акцию, что является минимальным значением с начала года. Так инвесторы отреагировали на преложение акций в ходе предстоящего SPO компании.

В рамках размещения инвесторам предлагается до 139 млн акций, что равносильно доле около 13.44% от общего их числа. Цена предложения — 74.5. руб., то есть ценные бумаги предлагаются с 10% дисконта к закрытию торгов на Московской бирже во вторник.

«Бумаги на SPO предложены с существенным дисконтом к текущей рыночной цене, - комментирует Алексей Калачев, аналитик ГК «ФИНАМ». - В результате, я думаю, книга заявок будет переподписана, и компания получит даже большую сумму, чем рассчитывала. А то, что рынок среагировал подобным образом, двинув котировки в сторону предлагаемой нижней цены размещения (74.5 руб. за бумагу) – это нормально. Таким образом биржевые игроки пытаются реализовать арбитражную разницу между текущей ценой и ценой размещения, продав акции «по рынку» и подав заявку на участие в допэмиссии по цене, близкой к нижней границе отсечения заявок.

Напомним, когда в июле прошлого года руководство компании принимало решение об SPO, предполагаемой ценой размещения тогда называлось 71 руб. за акцию, что было на тот момент в полтора раза выше рынка. Теперь они размесят наверняка выше 75 руб., а просевшие сегодня акции могут в скором времени отыграть текущее снижение».

Глобальными организаторами SPO выступают Credit Suisse Securities (Europe) Limited, Morgan Stanley & Co. International Plc и VTB Capital. Закрытие книги ожидается в четверг, 2 февраля.

Продавцом акций является 100-процентная дочка ТМК — Rockarrow Investments Limited, которая взяла эти ценные бумаги в кредит у TMK Steel Holding Limited. Все привлеченные в ходе SPO средства будут направлены на выкуп у ВТБ аналогичного пакета ценных бумаг на основании колл-опциона по договору расчетного беспоставочного форварда.




Читайте также


Вернуться к списку экономических новостей

Посещая наш сайт и сервисы, вы соглашаетесь с использованием cookies. Узнать больше
Согласен