Центробанк России подготовил обзор ключевых показателей работы негосударственных пенсионных фондов. Из обзора следует, что НПФ в 2018 году продолжили замещать отток иностранных инвесторов с рынка госдолга: доля НПФ на рынке ОФЗ за год увеличилась на 5,2% и достигла 14,7%.
Инвестиционный портфель пенсионных средств НПФ на конец 2018 года вырос на 4,9%, до 3,8 трлн руб., из которых на пенсионные накопления приходится 2,6 трлн руб. (увеличение на 5,2%).
По итогам 2019 года такого прироста ожидать не приходится. На темпы прироста пенсионных накоплений в этом году могут повлиять итоги переходной кампании 2018-го, которая была менее массовой (ПФР передал в НПФы 40,4 млрд руб., что в вчетверо меньше, чем в 2017 году, отток застрахованных лиц из ПФР составил 500 тысяч человек).
Центробанк России указывает: «При отсутствии новых поступлений в систему обязательного пенсионного страхования предпосылок для значительного увеличения средств пенсионных накоплений нет. В таких условиях приток средств в НПФ может произойти только в случае внедрения системы индивидуального пенсионного капитала».
Доля пенсионных средств НПФ в ВВП сократилась на 0,3%, до 3,7%. ЦБ объясняет это проведением отдельными фондами отрицательной переоценки активов, ухудшением динамики долгового рынка, а также опережающим ростом номинального ВВП из-за роста экспортных цен.
Доля государственных ценных бумаг в структуре пенсионных накоплений НПФ в 2018 году увеличилась на 13,5%, до 37,4%;
акций - упала на 5,4%, до 7,4%;
денежных средств - снизилась на 4,6%, до 6,4%;
корпоративных облигаций - уменьшилась на 1,4% и составила 46,8%.
При этом доля вложений в кредитные организации была равна 17,5%.
Совокупная доля финансового сектора во вложениях пенсионных накоплений уменьшилась на 13%, до 27,4%.
Структура портфеля пенсионных резервов НПФ изменилась менее значительно. Наибольший рост доли, как и в пенсионных накоплениях, произошел в средствах, размещенных в государственные облигации – рост на 5,9%, до 17,7%.
Доля акций сократилась на 7,6%, до 12,2%. Доля денежных средств также уменьшилась - на 3%, до 9,5%. Доля корпоративных облигаций выросла на 3,8%, до 39,1%. Доля финансового сектора сократилась 11,3%, но по-прежнему остается доминирующей - 51,2%.
Инвестиции пенсионных накоплений в иностранные ценные бумаги сократились на 88,6%, до 2,2 млрд руб., пенсионных резервов - выросли на 643,2%, почти до 24 млрд руб.
Средневзвешенная доходность от размещения пенсионных резервов (речь идет не о доходности, разнесенной по счетам граждан) превысила доходность по пенсионным накоплениям, составив 5,55% в 2018 году против 5,4% в 2017 году. Средневзвешенная доходность инвестирования пенсионных накоплений была равна 0,08%, год назад - 4,6%.
НПФ в прошлом году получили переменную часть вознаграждения в размере 12,6 млрд руб. Постоянная часть составила 23 млрд руб.
Чистая прибыль НПФ упала на 84%, до 17,9 млрд руб. Собственные средства фондов выросли на 6,4%, до 384,8 млрд руб.
Объединение крупных фондов – причина роста концентрации отрасли: доля 5лучшиз НПФ по величине активов составила 64,5% (на конец 2018 года на рынке работало 52 фонда).